не знаю что делать с деньгами
ДеньгиИнструкция: Что делать
с деньгами, чтобы
не пожалеть через 30 лет
Куда вложить премию и на что потратить бабушкино наследство
Когда студенческие годы с нерегулярными подработками позади, а доход стал более или менее стабильным, мы начинаем задумываться, как «сохранить и приумножить» имеющиеся деньги. Возможно, вам дали премию, вы унаследовали от бабушки или получили в подарок на день рождения круглую сумму — такую, что квартиру не купишь, но вложить разумно хотелось бы. Мы составили инструкцию, которая поможет осознанно распоряжаться деньгами и чувствовать себя уверенно при очередном финансовом кризисе.
Перестаньте жить в долг
Первым делом раздайте все долги и закройте кредиты. Привычка занимать до зарплаты и пользоваться кредитными карточками не всегда приводит к катастрофическим долгам — тем более что сейчас существуют кредитки, по которым вы в течение пары месяцев можете вернуть деньги без процентов. Но всё же такая практика напоминает бег на месте — вам всё время чуть-чуть не хватает, а месяц после получения зарплаты начинается с возврата долгов. Возможно, чтобы вырваться из этой ситуации, достаточно месяц или два избегать импульсивных покупок и лишних трат — просто поставьте себе задачу ничего не покупать, пока не выйдете в ноль.
В общем, если у вас появились дополнительные к зарплате деньги, сразу верните всё, что вы должны. Особенно это касается мелких потребительских кредитов и трат с кредитной карточки — если ипотека выплачивается стабильно и впереди ещё много лет, оставьте её в покое. Постарайтесь сформировать привычку не брать в долг и не соглашаться на кредитные предложения банков — пусть удобство кредитной карточки ограничивается лишь арендой машин в поездках, когда на счету блокируют сумму залога.
Займитесь здоровьем
Здоровье, к сожалению, может подвести в самый неожиданный момент — но в наших силах застраховать себя хотя бы от части внезапных трат на него. Качественные свежие продукты и удобно расположенный спортзал — это то, на чём не стоит экономить, ведь вы вкладываете деньги в собственное здоровье и хорошее самочувствие. Лучше сэкономьте на сигаретах, отказавшись от курения.
Подумайте, нужно ли вам добровольное медицинское страхование — возможно, для рутинных осмотров и больничных в связи с простудой вполне можно обойтись районной поликлиникой. А вот хорошая страховка на случай опасных заболеваний может сильно выручить, если случится что-то серьёзное. Наконец, не жалейте денег на профессиональную чистку зубов раз в полгода — хорошая гигиена остаётся единственным работающим способом профилактики кариеса и других болезней зубов, лечить которые дорого.
Обновите свои рабочие инструменты
Этот пункт относится в первую очередь к фрилансерам: чем эффективнее и быстрее вы делаете своё дело, тем выше доход. Это значит, что вы не можете себе позволить тратить время на бесконечный перезапуск зависшего компьютера. Если глаза устают от старого монитора, а плечи, спина и руки — от того, что у вас неудобные клавиатура и стол, то хорошо бы вложить появившиеся деньги именно в обновление рабочего места. Время шопинга в удовольствие придёт позже, когда благодаря более эффективной работе вы просто будете больше зарабатывать.
Обезопасьте свой дом от неожиданностей
Если где-то в ванной иногда подтекает труба — рано или поздно может произойти авария с залитием соседей, и лучше принять меры заранее. Искрящие провода, кренящиеся под книгами полки или вылетающие от включения пылесоса пробки — поводы для мелкого ремонта. Пока деньги есть, постарайтесь отремонтировать всё, что держится «на соплях», чтобы обезопасить себя от ситуации, когда ремонт уже не отложить, а заплатить за него нечем. Изучите страхование квартир — хотя есть мнение, что страховые компании никому ничего не выплачивают, это не так. Страховка пригодится не только, если вы всё-таки зальёте соседей ниже этажом, но и в более лёгких случаях, когда чужие квартиры не пострадали.
Наконец, место, где вы живёте, влияет и на состояние вашего здоровья. Мы рассказывали о «синдроме больного здания» и о том, как оздоровить свой дом и рабочее место. Даже если вы живёте в съёмной квартире, есть смысл вложиться в хороший пылесос, улавливающий аллергены, несколько растений в горшках и качественный матрас — он поспособствует крепкому сну и здоровому состоянию спины.
Начните откладывать
Когда вы раздали долги, привели в порядок здоровье, дом и рабочее место, можно задуматься о накоплениях. Откладывать деньги проще и лучше всего сразу, как только они появились — то есть непосредственно после зарплаты. Если делать наоборот, по остаточному принципу, то с большой вероятностью денег, чтобы отложить, в конце месяца не будет. Выберите фиксированную долю (пять, десять, двадцать процентов) от любых доходов, которую вы не будете тратить. Задача — накопить сумму хотя бы на шесть месяцев безбедной жизни, на случай, если вы окажетесь без работы. Эта подушка безопасности придаст уверенности и спокойствия, даже если в ближайшей перспективе не пригодится.
Любые накопления нужно делать в валюте, какой бы привлекательной ни казалась стабилизация рубля. Как показывает опыт, с девяностых годов, когда мы впервые столкнулись с понятием обмена валюты, и до сих пор доллар становится дороже, а рубль дешевле, хотя и бывают обратные колебания. Сейчас большинство крупных российских банков предлагают варианты депозитов в разных валютах — и если в евро по ним начисляются лишь доли процентов в год, то в долларах вполне реально найти вклад под 1,5–2 %.
Ищите варианты разных вложений
Хранить яйца в разных корзинах — идея не новая, но ценная. Особенно если вы опасаетесь банковской нестабильности, имеет смысл отложить часть денег наличными (опять же, в долларах) в сейфовую ячейку или же просто «под матрас». Другой вариант инвестиций — ценные бумаги; в них непросто разобраться, но можно найти консультанта, который поможет в этом вопросе. Опять же, практически все банки предлагают услуги инвестиций в паевые фонды или драгоценные металлы — обычно эта информация есть прямо в интернет-банке.
Вариант инвестиций в недвижимость для аренды тоже можно рассмотреть, только он подходит далеко не для всех городов и стран; в России стоимость аренды относительно низкая. Вносить первый взнос, брать квартиру в ипотеку и сдавать её имеет смысл там, где аренда выше взносов по ипотеке — тогда через двадцать или тридцать лет у вас будет недвижимость, практически оплатившая себя сама. Места с дорогой арендой и высоким спросом на неё — это в первую очередь европейские города, в которых круглый год много студентов, вроде Берлина или Лиссабона.
Как обращаться с деньгами, чтобы их стало больше: 8 простых лайфхаков
Не жалуйся, а признавай
Некоторые люди находятся в позиции жертвы, они сокрушаются, что финансов ни на что не хватает, хотя необязательно, все так и есть. Сколько бы денег у тебя ни было, нужно быть благодарной и за эту сумму, признавать эти деньги и «запрашивать» больше. А чтобы это было сделать легче, нужно иметь четкое понимание, зачем тебе нужны эти финансы.
Попробуй составить для себя список хотя бы из 10 желаний и укажи, сколько стоит реализация каждого из них. Например, во сколько обойдется новая помада, телефон или отпуск на море. Когда будешь точно понимать, какая сумма необходима, мозгу будет легче собрать средства на нее.
Трать 10% на «роскошь»
Чтобы мозг начал перестраиваться и понял, что тебе нужно больше денег, необходимо хотя бы раз в месяц позволять себе то, о чем ты раньше и мечтать могла с трудом.
При этом не надо выделять на это всю зарплату, достаточно 10% от бюджета. На эти деньги ты должна приобрести то, что поможет почувствовать себя совсем на другом уровне. Например, возьми такси вместо того, чтобы ехать на общественном транспорте. Купи дорогие экзотические фрукты, а не привычные яблоки и апельсины. Запишись на занятие по вокалу, танцам или на другие курсы, которые интересны. Пригласи клининговую службу вместо того, а не наводи чистоту сама. Такое разовое действие позволит почувствовать, каково это, когда денег много и можно их вкладывать во всё, что хочется. А уже эти эмоции помогут получать больше.
Благодари
Какое бы количество денег к тебе ни приходило, нужно быть за них благодарной. И работодателю, и мужу или поклоннику, и людям, которые, например, покупают у тебя старые вещи на маркет-плейсе, и самой жизни. Особенно это касается отношений с противоположным полом. Чем больше ты будешь искренне радоваться подаркам и деньгам от мужчины, тем больше ему захочется тебе давать.
А если, например, ты занимаешься бизнесом, это будет отчетливо видно в общении с клиентами. Когда тебе платят деньги за товар или услугу, попробуй сделать для человека что-то еще сверх обязательств, предложи ему подарок, например. И увидишь, как это позитивно повлияет и на повторные продажи, и на приток финансов в компанию вообще.
Постарайся изменить свою психологию обращения с деньгами с неудовлетворенности и ощущения, что всегда мало, на удовольствие и радость от денег.
Создай подушку безопасности
Это действенный инструмент и с точки зрения экономики, и с точки зрения психологии. Каждый раз, когда поступают деньги, откладывай 10%. Цель – создать сбережения, на которые в случае форс-мажора ты сможешь спокойно прожить полгода-год. А после того, как появится эта сумма, можно постепенно изучать тему инвестиций и вкладывать свои средства, например, в недвижимость или ценные бумаги, чтобы деньги начали работать на тебя.
Когда соберется такая подушка безопасности, ты будешь чувствовать себя увереннее, спокойнее и счастливее, будешь прислушиваться к своим истинным желаниям, а не работать только из чувства страха за завтрашний день.
А если кажется, что и 10% от бюджета – это слишком много и ты не сможешь оплатить все свои счета, если будешь делать накопления, откладывай любую сумму, какую можешь. Хоть 100 рублей. Это поможет сформировать привычку грамотного обращения с деньгами.
Задавай правильные вопросы
Каждый раз, когда приходят или уходят деньги, попробуй задать себе вопросы: «А как может быть еще лучше?», «А что еще возможно?». Ты перестанешь действовать на автомате и заставишь мозг работать активнее, искать новые, нестандартные пути, это позволит высвободить твою творческую энергию.
Если финансов не хватает на что-то конкретное, спроси себя: «Когда деньги придут на это? Что требуется сделать, чтобы это произошло?» Когда в твоей голове появятся какие-то варианты, сначала обязательно запиши их все, даже если они покажутся неосуществимыми или глупыми, а затем выпиши шаги, которые надо предпринять, и действуй!
Самое главное – не откладывай идеи в долгий ящик. Если пришла в голову какая-то мысль, лучше всего приступить к ее воплощению в первые три дня! А в идеале – сразу же. Если путь предстоит длинный, сделай хотя бы первое действие – назначь встречу с коучем, консультантом или адвокатом, найди в интернете необходимое оборудование, составь бизнес-план.
Погаси долги
В большинстве случаев любые долги и кредиты вытягивают энергию и мешают финансовому росту. Чем быстрее их погасишь, тем лучше. Помимо того, что это сделает тебя внутренне более спокойной и расслабленной, это позволит нормализовать финансовые потоки. Исключением могут быть только опытные предприниматели, которые имеют четкий бизнес-план и понимают, что для них деньги банка – самые «дешевые» и выгодные для масштабирования компании.
Помимо того, что не стоит брать в долг, давать деньги взаймы – тоже не лучший вариант. Это, скорее всего, ухудшит финансовое состояние и, вероятно, испортит отношения с человеком, которого выручаешь. Давать деньги в долг можно только в том случае, когда ты мысленно готова попрощаться с этой суммой без сожаления.
Измени свой лексикон
Наши слова отражают наши психологические установки и ценности. Когда меняются убеждения, это отражается на речи. Но это работает и в обратную сторону. Даже если преобразования происходят только в языке, это уже начинает менять то, как работает наш мозг.
Например, если в отношении денег используешь слова «тратить», «транжирить», «пускать на ветер», то, скорее всего, для тебя приобретение товаров и услуг всегда будет связано с чувством вины, тебе будет казаться, что этого лучше избегать, ведь финансы связаны с неприятными эмоциями.
Попробуй использовать синонимы – «инвестировать», «вкладывать», «давать», «привносить». Так взаимодействие с деньгами окрасится в положительные тона, и ты сможешь увидеть, что это полезно и приносит радость.
Что касается долгов, то даже от них лучше не «избавляться», а «погашать», чтобы для мозга это казалось более приятным.
Вкладывай деньги с удовольствием и пускай 10% на благотворительность
Когда что-то покупаешь, не жалей денег. Попробуй почувствовать, что своими финансами ты помогаешь другим людям. Например, фермер, у которого регулярно берешь свежее молоко и творог, может на эти деньги купить новое оборудование. А артист, чей трек скачала за деньги, сможет потом для тебя же снять новый клип. Когда платишь за что-то, то помогаешь другим людям развиваться и поддерживать их стиль жизни. Подумай, а сколько человек делают это для тебя.
По этой же причине не скупись на чаевые, ведь чем больше отдаешь, тем больше получаешь.
И старайся 10% отводить на благотворительность. Так ты не только сможешь сделать чью-то жизнь лучше, но и сама получишь огромное чувство удовлетворения и энергию на то, чтобы развиваться дальше, получать еще больше финансов и быть счастливой.
Фото: Shutterstock
Тратить, копить или вкладывать свободные деньги?
4 стратегии на любой бюджет
Что делать с деньгами, если к концу месяца остается хотя бы 2 тысячи рублей?
А если 20 тысяч? На свободные деньги много претендентов: банки, торговые центры и тот «сверхприбыльный бизнес в интернете».
Есть 2000 Р ежемесячно
Ситуация. Женщина хочет открыть брокерский счет и покупать ценные бумаги. Каждый месяц она готова вкладывать по 2000 рублей — но с чего начать, не знает.
Что делать. Инвестировать пока рано. Зато самое время начать откладывать деньги на депозит, планировать бюджет и понять, для чего вообще нужны инвестиции.
Почему так. С 2000 рублей начинать невыгодно: сами бумаги зачастую стоят дороже, а еще часть из этой суммы съедает комиссия брокера. Даже если получится вложить, собрать полноценный портфель с разными инструментами для уменьшения риска не выйдет. Поэтому лучше ежемесячно откладывать деньги на депозит или карту с процентом на остаток, а брокерский счет открывать, когда накопите 50—60 тысяч рублей.
Вложения в фондовый рынок — это всегда риск. Но есть несколько способов его минимизировать:
Есть 20 000 Р ежемесячно
Ситуация. Мужчина привык содержать семью на свою зарплату в 50 000 рублей. Но теперь у него появился дополнительный доход — 20 000 в месяц. Мужчина не знает, как им распорядиться: погасить кредит, отложить заначку или просто потратить на все, что хочется.
Что делать. В первую очередь — кредит и подушка безопасности, а потом можно начать тратить на себя.
Почему так. Семья опирается только на один источник дохода — зарплату мужчины. Это рискованно: в случае болезни или увольнения придется влезать в долги. Подстраховать в такой ситуации может только заначка, причем денег должно хватить на несколько месяцев обычной жизни. Если мужчина будет откладывать весь дополнительный доход, ему понадобится полгода, чтобы накопить на 2,5 месяца привычной жизни — 120 тысяч.
Другой способ распорядиться деньгами с пользой — погасить кредит и сэкономить на процентах. Если ставка займа, например, 12%, то выгода будет такой же, как если бы мужчина вложил деньги под 12% — а найти подобный доход не так уж и просто.
Можно не отдавать банку весь остаток долга: стоит просто вносить больше, чем надо, уменьшая при этом размер обязательного платежа. Это поможет и быстрее выплатить кредит, и снизить финансовую нагрузку на будущее, если возникнут проблемы с деньгами.
Есть 50 000 Р
Ситуация. У женщины есть 50 000 рублей. Она хочет, чтобы деньги работали, но в фондовом рынке не разбирается, а как еще ими выгодно распорядиться — не знает.
Что делать. Все зависит от финансового положения женщины и ее целей. Можно закрыть долг, если он есть, положить деньги в банк или оплатить курсы, если они помогут больше зарабатывать. Инвестировать тоже можно, но без риска.
Какие есть варианты. Единственно верного ответа на вопрос «как правильно потратить деньги» не существует. Но есть несколько вариантов, один из которых может подойти в конкретной ситуации.
Чтобы получить пользу прямо сейчас, женщина может досрочно закрыть кредиты, если они есть, и сэкономить на процентах. Или научиться чему-то новому и увеличить свою зарплату.
Если перспектива долгосрочная, деньги можно положить на депозит. Сильно денег не прибавится, но зато без убытков: процентов по вкладу обычно хватает, чтобы покрыть инфляцию.
А вот чтобы получить прибыль, придется все-таки инвестировать. Досконально разбираться в этом процессе необязательно: можно воспользоваться услугами управляющей компании и вложиться в один или несколько паевых инвестиционных фондов. Но это не так выгодно, как самостоятельные инвестиции, и более рискованно, чем хранить деньги на депозите.
Суммы в 50 000 рублей хватит, чтобы собрать диверсифицированный портфель. Надежнее вложиться в облигации федерального займа, но их доходность чуть выше депозита. Акции и ETF на индексы акций могут принести больше денег, но и риски выше: чтобы увеличить шанс заработать, держать бумаги стоит хотя бы 2—3 года.
Еще можно вложить деньги в спокойное будущее: застраховать жизнь и имущество или заняться собственным здоровьем. Стоит лишний раз обследоваться, съездить в санаторий, пройти курс массажа, вылечить зубы и вспомнить про активный образ жизни, чтобы не тратить потом огромные суммы на лечение.
Инвестиции — это несложно
Есть 200 000 Р
Ситуация. Студентка выиграла грант 200 000 рублей, но не знает, как лучше потратить деньги. У нее много планов: через год-полтора переехать в Москву, купить технику, чтобы освоить новую профессию, и отправиться в путешествие. На все денег точно не хватит, а что именно выбрать — непонятно.
Что делать. Лучше разделить сумму на несколько частей. Половину оставить на переезд, а остальные деньги распределить между тремя депозитами и тратить постепенно.
Почему так. Если вы не знаете, как потратить деньги — не тратьте их. Рано или поздно необходимость в деньгах появится, так пусть они будут под рукой.
Для этих целей лучше открыть вклад без возможности досрочного снятия: он принесет больше процентов и защитит от случайных трат. И стоит дополнительно защититься от соблазна быстро снять деньги: например, открыть вклад в том банке, в котором нет карты, и не пользоваться онлайн-банкингом.
У девушки есть конкретный план — переезд в Москву. Часть денег можно отложить на первый месяц жизни в новом городе. Аренда квартиры в 2020 году будет стоить 75 тысяч с учетом платы за первый и последний месяц и комиссии риэлтору. Еще понадобятся деньги на еду, проезд и непредвиденные расходы — по крайней мере 25 тысяч.
Оставшиеся 100 тысяч лучше разделить на три вклада: один полугодовой и два трехмесячных. Это нужно для того, чтобы тратить деньги только по мере необходимости. Например, на развитие в специальности или освоение новой профессии. Правда, профессиональную технику для начала лучше купить с рук: одновременно заниматься переездом и развиваться в новом деле может быть сложно, поэтому вкладывать в оба направления крупные ресурсы — не лучшая идея.
Опять в статье неизвестный автор Полина Калмыкина которая не оставляет сообщения в своих статьях и выпускает несколько статей в неделю без мат части. Вопросы к автору те же:
— Какое ваше образование и какой род деятельности?
— На чём основывается статья? Личный опыт/Статья в журнале/Анализ статистики опыта успешных людей?
Поделюсь своими соображениями:
«Что делать с деньгами, если к концу месяца остается хотя бы 2 тысячи рублей?»
логичнее было бы переформулировать в «Что делать если ежемесячный доход превышает ежемесячный расход на 2 тысячи рублей и более»
PS: Автор в курсе за что даётся Грант? Средства Гранта выдаются на развитие того что послужило причиной Гранта, в некоторых случаях придётся декларировать отчёт о потраченных средствах и доказывать что они пошли именно на развитие и реализации исследования/работы/производства/. идеи этого самого Гранта.
PS3: Вижу не в первый раз статьи этого автора и каждый раз удивляюсь как же такая статья прошла редакцию.
Как быть с деньгами?
Практический гид для тех, кто продал долю в стартапе или получил годовой бонус и задумался, куда можно инвестировать. Всем остальным это тоже будет полезно
Итак, у вас появились деньги. Они лежат на банковском счете с доходностью примерно 1% годовых в долларах.
Это стабильное состояние. По факту вы деньги теряете, так как инфляция в США (речь же о долларах) выше 1%, но вы совершенно уверены в двух вещах.
Сцена 2. У вас рождается мысль, что такое распоряжение деньгами неразумно. Эту мысль вам может подкинуть персональный менеджер банка в телефонном разговоре («Добрый день, у нас есть интересное предложение по финансовым инструментам с защитой капитала»), или вы поймаете что-то в новостях («Индекс S&P 500 достиг новой высоты, инвесторы закрывают год с рекордной прибылью в 25%»), или всплывет история о знакомом знакомого, который удвоил свое состояние за три года, покупая и продавая акции.
Последнее особенно обидно.
И тогда наступает момент, в котором ваши деньги выходят из состояния стабильности и начинают движение. Запомните его, он очень важен. Вы можете даже представить, что это момент «Большого взрыва», начала формирования вашей Вселенной. От первоначальных условий будет зависеть то, какой она станет через год, пять, пятнадцать лет. И будет ли она вообще существовать.
🧠 «Психиатрия»
Общаясь с профессиональными инвесторами, быстро понимаешь, что есть два уровня разговоров об управлении деньгами.
Первый — математический. Соотношение риска и доходности. Структура портфеля. Графики, таблицы, японские свечи и коэффициент Шарпа. Всегда найдутся люди, которые разбираются в этом лучше вас.
Второй — психологический. Или, как выразился один из моих собеседников, опытный управляющий капиталами, — «психиатрический»: что на самом деле движет людьми, когда они принимают решение о покупке или продаже чего бы то ни было на финансовом рынке.
«Чтобы объяснить, как инвестировать, хватит и пяти минут, — рассказывает Андрей Шпак из Центра управления благосостоянием и филантропии бизнес-школы “Сколково“. — Но чтобы люди действительно поняли, нужно потратить несколько часов, а то и дней». Это и есть разница между двумя уровнями разговора: математическим и психологическим. И эта разница — самое поразительное, что есть в инвестициях, от чего захватывает дух.
Ее еще можно сформулировать так.
Почему? Потому что они люди, и ими движут не алгоритмы и риск-модели, а эмоции и чувства.
Чтобы начать инвестировать, нужно в первую очередь разобраться с этой, человеческой составляющей процесса: откуда берутся решения? что вами движет? почему вы, зная, что надо поступать так, поступили иначе? Инвестиции — это в каком-то смысле постоянная борьба с биологией.
🔍 Реалити-чек доходности
Начать с главного — чего вы, собственно, ждете от инвестиций? Какой будет ваша расширяющаяся финансовая Вселенная, насколько она должна вырасти?
Ожидания доходности, как выясняется, всегда завышены. Например, почти норма — желать 15% годовых (здесь и далее идет речь о доходности в долларах).
Наш мозг не очень приспособлен мыслить длинными промежутками: ведь если бы древние предки человека заботились исключительно о том, что останется их внукам, то они бы не дожили до момента, когда родители этих внуков появятся на свет. Ваш инстинктивный горизонт планирования — два года: ближайший год — точно, следующий — приблизительно. Ваше интуитивное желание — прибавить к капиталу хотя бы треть, поскольку все, что меньше, неразличимо. Отсюда, видимо, и получаются 15% годовых.
Но терабайты данных говорят другое. В среднем по миру акции за вычетом инфляции приносят чуть больше 5% годовых. Для американского рынка этот показатель — 6,5% годовых, включая выплаченные дивиденды. «Учитывая, что средняя долларовая инфляция за последние 10 лет составила 1,8%, вряд ли можно ожидать номинальной доходности выше 7–9% в валюте даже от одного из самых рискованных финансовых активов — акций», — напоминает Андрей Шпак.
🤴🏻Реалити-чек экспертизы
«А как же знакомый знакомого, удвоивший капитал за три года?», —спросите вы. «Да и вообще, если бы я купил акции Apple два года назад, я бы сделал 25% годовых». (Что правда.)
Слишком часто подобного рода инвестиции — о них очень любят писать в книгах — говорят не столько об умении, сколько об удаче и способности рискнуть. «Вы можете читать книги об успешных инвесторах, — рассказывает Андрей Мовчан, экономист и основатель управляющей компании Movchan’s Group, — но имейте в виду: в 90% случаев в такой литературе человек выдает удачу за свое умение, а в 10% случаев речь действительно идет об умении, которое не применимо к вашему случаю».
В последнее время вообще стало сложно отличить одно от другого, так как рынок рос почти безостановочно на протяжении десяти лет. Вы могли выбрать одну акцию или другую, покупать и продавать по несколько раз в день или, наоборот, купить и держать, и, скорее всего, показали бы какой-то доход.
На финансовом рынке вообще не всегда работают законы, к которым мы привыкли в обычной жизни.
Специалист может делать работу гораздо лучше, чем обычный человек.
В обычной жизни шеф-повар известного ресторана точно приготовит сложное блюдо лучше вас, столяр — сделает более качественный стол. Я уже не говорю про врачей.
На финансовом рынке тоже есть специалисты — управляющие многомиллионными фондами. Они знают о рынках гораздо больше, чем вы. Но подавляющее большинство из них делают работу не лучше среднего человека, если бы только средний человек следовал элементарной инструкции, умещающейся на одной странице.
Вот пример из исследования SPIVA, в котором проанализирована деятельность двух тысяч американских фондов (финальные данные на середину 2019 года).
Фонды, собрав клиентские деньги, покупают и продают ценные бумаги. Заработанная прибыль делится между клиентами. Любой фонд стремится обыграть рынок; под рынком понимается значение индекса, который включает в себя цены сразу многих акций — в данном случае полутора тысяч акций, так как для сравнения взят индекс Standard & Poor’s Composite 1500.
Иными словами, представьте, что все управляющие соревнуются с фондом, в котором просто лежат 1500 акций. Без всяких стратегий, аналитики и рыночного инсайда. А таблица показывает, сколько фондов, со всеми их образованными и высокооплачиваемыми управляющими, проиграло в этом состязании.
На коротком промежутке (один год) 71% фондов выступил хуже рынка. На 10-летнем промежутке — почти 88%.
Остается 12% успешных фондов — вроде, неплохо. Но этот процент считается не от первоначального количества, а от тех, кто дожил до десяти лет, а таких было только 6 из 10: остальные либо ликвидировались, вернув деньги, либо слились с другими фондами.
Итого: на входе было примерно 7% фондов, которые в десятилетней перспективе выступили лучше, чем индекс, то есть — чем пассивное управление капиталом без какой бы то ни было экспертизы. Возвращаясь к закону из обычной жизни, представьте, что только 7% врачей ставили бы диагноз лучше, чем средний человек с инструкцией. Умом это сложно принять, но в финансах все работает именно так.
Возможно, именно поэтому считается, что американские доктора и юристы, то есть, представители профессий, в которых больший опыт конвертируется в большие деньги, — плохие инвесторы.
Также возможно, что мы неправильно понимаем роль управляющих фондами. Да, большинство из них не может обыграть индекс. Но у них есть и другая роль — справляться с порывами и эмоциями лучше, чем это выходит у среднего человека. Они хотя бы не потеряют все деньги.
⏳Побороть ощущение времени
Рынок акций, о котором мы завели речь, — коварная штука. Вот слайд из презентации, сделанной еще одним моим собеседником — Александром Бланком. Бланк, в прошлом инвестбанкир, — основатель проекта CulinaryOn, другой его бизнес — управление капиталами.
На графике мы видим доходность европейского рынка акций. С 1990-го года он проседал девять лет из 28. Красные точки показывают, насколько максимально проваливался рынок — даже если по итогам акции выросли, внутри года могло быть падение на 18% и даже на 31%. Такие качели — это нормально, говорит слайд.
Единственное спасение от них — время. На горизонте пяти и более лет риски потери денег сглаживаются: хорошие периоды поглощают плохие.
Слайд ниже — из презентации Андрея Шпака (ссылки на все презентации есть в конце статьи). Он показывает итоги года на американском рынке акций с 1870-х по наше время: как и в Европе иногда цены уходили вниз (красный столбик), иногда поднимались (зеленый).
Верхняя из четырех диаграмм фиксирует годовой прирост или падение.
Следующая отражает скользящее значение за пять лет: то есть, среднее значение отдельного года и четырех предыдущих. Если смотреть под таким прицелом на рынок акций, то красных провалов сильно меньше.
Если же брать скользящее значение за 10 лет (третья диаграмма), то провалы приходятся лишь на времена крупнейших финансовых кризисов. Иными словами, с увеличением горизонта инвестирования доходность становится более предсказуемой. В двадцатилетней перспективе деньги уже сохраняются всегда.
Как сказал еще один мой собеседник, представитель швейцарского частного банка, «любая акция даст вам 8% годовых за семь лет».
💁🏻♂️ Что делать?
Все, что я написал выше — иллюстрация работы рынка и того, насколько наши интуитивные представления о нем расходятся с реальностью. Помимо акций компаний, торгующихся на бирже, есть и другие варианты распорядиться деньгами. Но начинать нужно не с выбора конкретных инструментов.
Во-первых, стоит понять, чего вы хотите от инвестиций.
Определите сумму и составьте в Excel таблицу, чтобы понять, сколько нужно добавлять к портфелю в год или в месяц, учитывая инвестиционную прибавку в 6–8% годовых. Обратите внимание на то, как в этот момент вы управляете будущим: изменения на 1 процентный пункт могут дать разницу в сотни тысяч долларов через 20 лет. И посчитайте, сколько съест инфляция, если деньги будут просто лежать в банке. Как говорит Стивен Дашевский, управляющий D&P Special Situations Fund (Лондон): «Если вы молоды, то держать деньги в кэше опасно — вы лишаете себя будущего дохода».
Во-вторых, включите в свои планы семью и близких. Это совет экономиста и финансового консультанта Якова Миркина, которому приходилось работать с многими людьми из бизнеса поколения 1990-х и видеть, как семьи разрастаются, распадаются и приобретают самые невероятные конфигурации по мере взросления следующих поколений. Он часто начинает разговор с вопроса: «Какая у семьи политика?» Где вы собираетесь жить? А где будут жить дети? В Москве? В Англии? У моря? Что с родителями? Если ваши родители живут в России и вы хотите просто обеспечивать их процентом с банковского депозита в рублях, то нужно отложить эту сумму в сторону. Если вам нужно купить квартиру через год, то тоже лучше отложить необходимые деньги в сторону — оставить на банковском счете.
К инвестициям стоит относиться как к деньгам, которые вы посылаете в будущее самому себе. Какие-то из них дойдут с прибавкой, какие-то потеряются по дороге. Но при аккуратном следовании принципам, вы скорее всего получите те самые 6 или 8% годовых.
🏦 Вариант 1. ETF
Виртуальный фонд, охватывающий все акции индекса S&P, из примера выше — не только метафора. За последнее десятилетие такие фонды —Exchange Trading Funds (ETF) — стали невероятно популярны. Они дешевы — обслуживание часто стоит менее 0,1% от суммы инвестиций. (О важности комиссий я еще скажу ниже.)
Они ликвидны — их можно быстро купить и продать, как акции.
Они копируют самые разные индексы и классы активов, собирая их в необходимой пропорции: можно купить ETF всех акций индекса S&P 500 или, например, государственных облигаций Латинской Америки, или — такие, у которых упакованы внутри золото, недвижимость или весь российский фондовый рынок.
В России выбор ETF ограничен. На мировом рынке можно обратить внимание на ETF трех крупнейших игроков, чьи комиссии минимальны.
Есть два пути покупки ETF.
Первый. Через брокеров вроде Interactive Brokers
или Saxo Bank
. Они быстро открывают счета клиентам из любых стран, включая Россию. Плюсы:
Минус: придется самостоятельно рассчитывать налоги и иметь дело с валютным контролем в российском банке при переводе денег за границу. Если ваши деньги уже лежат на счете в Европе или США, то все значительно проще.
Второй. Действовать через российских брокеров: при достаточно больших суммах вы также можете получить доступ к торговле на западных площадках и к тем же ETF. Скорее всего, ваш банк — Сбербанк, «Альфа», «Тинькофф» и др. — помогут с этим. Если ваши деньги лежат в дочернем банке европейского (например, Raiffeisen), то они могут помочь и с открытием счета за рубежом.
Для инвесторов с любыми суммами «Тинькофф» запустил в конце прошлого года биржевой паевой фонд, внутри которого зашиты пять американских ETF, то есть — готовый инвестиционный портфель.
Как составить портфель самостоятельно? Вспомним, что большинство управляющих проигрывают индексу, поэтому чем проще будет стратегия и чем точнее вы ей будет следовать, тем лучше.
Есть сайт Lazy Portfolio ETF
, который предлагает много вариантов «ленивых» портфелей. Вот, например, сбалансированный портфель, который рекомендует основатель крупнейшего хедж-фонда в мире и автор книги «Принципы» Рэй Далио.
В правой колонке — доля в портфеле, в центральной — обозначение (VTI, TLT и т.д.) и название нужного вам ETF. Такой портфель покажет меньшую доходность, чем рынок акций, но зато во время провалов он будет не так сильно проседать из-за того, что в нем больше половины — облигации (TLT и IEI), а еще есть золото (GLD) и сырьевые товары (GSG).
Или — портфель, отвечающий принципам Талмуда: акции, недвижимость, облигации в равных долях.
К каждому портфелю на сайте прилагается подробное описание и графики доходности за все годы.
Если вам хочется чуть больше разнообразия, то можете поиграться с разными портфелями на сайте Portfolio Visualizer
: набираете в корзину все, что угодно, и смотрите, как ваш портфель вел бы себя в прошлом. Этот калькулятор удобен тем, что можно добавлять сумму, которую вы будете регулярно вносить — раз в месяц, или в квартал, или в год.
🔀 Вариант 1а. Девиации
Увидев огромное количество ETF, у вас возникнет желание докупить что-нибудь еще — примерно как в огромном супермаркете, куда вы вообще-то зашли за пакетом молока.
Это можно сделать, если вы отдаете себе отчет, что вступаете в зону повышенного риска. Если вы верите в биотехнологии или роботов — можно добавить в портфель 10–15% соответствующего фонда. Искать фонды можно, например, на сайте ETFdb.com
— это как IMDb, но не про кино, а про ETF.
Покупать акции отдельных компаний — еще более рискованно. Но у вас обязательно возникнет идея купить акции X именно сейчас. Это азарт — пресловутая биология. Вы либо сводите ее на нет, либо получаете сильные эмоции как на скачках.
Александр Бланк советует в подобных случаях обсуждать идею хотя бы с кем-то еще. Идеальный вариант — договориться, что вы делаете покупки только вдвоем с партнером: если и он, и вы считаете одинаково — покупаете акции на равные суммы. Это не застрахует вас от потери денег, но хоть немного понизит вероятность ввязаться во что-то слишком опасное.
Переиграть рынок (все продают, а я куплю) в моменте можно лишь тогда, когда вы действительно обладаете неким преимуществом. Не забывайте, что на другой стороне от вас находятся даже не опытные трейдеры из крупнейших инвестбанков, а опытные трейдеры из крупнейших банков, усиленные мощными системами искусственного интеллекта и возможностями совершать тысячи операций в секунду. Известный блогер и инвестор Тим Феррис говорит, что преимуществ у вас может быть всего три.
Информация. Допустим, вы узнали от кого-то, что депутаты Госдумы смягчат закон в отношении иностранного владения интернет-компаниями, и акции «Яндекса», рухнувшие накануне, неизбежно поднимутся в цене.
Аналитика. Вы смогли из одного и того же набора данных сделать более точный вывод, чем все остальные, включая опытных трейдеров с системами искусственного интеллекта стоимостью в сотни миллионов долларов. Возможно, такое бывает.
Поведенческое преимущество. Это единственная вещь более или менее доступная многим. Как с тем же «Яндексом»: одна часть инвесторов (иностранцы) испугались новости о законопроекте и избавились от акций — они упали на 19% за день. Вы же понимаете, что они зря перенервничали, и что в России дела делаются иначе: есть предложение какого-то депутата, но обязательно будут закулисные переговоры и в первоначальном виде закон не дадут принять. Иными словами, вы с холодной головой подходите к ситуации, в которой другие инвесторы дали волю эмоциям, прочитав новости. Это интересная, но очень рискованная стратегия.
🎢 Стоит ли покупать акции сейчас?
Терабайты данных и управляющие говорят, что заниматься поиском правильного времени для покупки акций не имеет большого смысла, если вы инвестируете на 10–15 лет и более. Вы никогда не угадаете нужный момент.
Но мне лично покупать акции сейчас страшно: они только в 2019 году выросли на 25% (в США), да еще массажист в спортклубе недавно рассказал, что его жена стала инвестором, и это звучит как история в духе вечного скептика Нассима Талеба: когда самые далекие, казалось бы, от финансов люди бросаются инвестировать — жди беды; самые неопытные инвесторы приходят на рынок последними, под конец цикла и теряют больше всего.
Я покупаю три ETF: на золото, американские облигации и на акции, и решаю подождать три месяца с прицелом докупить акций, когда будет коррекция. Но что делать через три месяца, если акции не упадут?
Диаграмма из презентации Бланка показывает, что получается, если вы пропустили всего несколько, но — самых успешных дней на европейском рынке акций. Если в период с 2004 по 2018 год вы были бы «всегда в рынке», то ваши деньги принесли бы вам 5,3% годовых. Пропустили по какой-то причине 10 дней, когда рынок вырос максимально и — доходность была бы хуже, чем на банковском депозите (0,4%). Пропустили 30 дней и — ушли бы в минус.
На том же слайде есть еще один график, он показывает, что люди выводят больше всего средств из фондов и ETF, когда акции падают. Потеря даже 10% портфеля может вызвать панику. Но с точки зрения долгосрочных инвестиций, самая правильная стратегия — покупать, когда цены летят вниз.
Если вы боитесь вкладывать в акции сразу все деньги, отведенные на инвестиции, именно сейчас, то тратьте из этих средств фиксированную сумму ежемесячно, оставляя основную часть на депозите.
✂️ Берегитесь комиссий
Есть еще одно опасение помимо немедленной потери 10 или даже 30% своего капитала из-за неминуемых коррекций на рынке.
Все сказанное выше опиралось на простой принцип: нельзя построить достоверный прогноз на основании исторических данных о движениях рынка. Или, как говорит Андрей Мовчан, «не стоит думать, что рынок содержит в себе всю информацию о будущем».
Прошлые успехи фондов не сулят грядущих прибылей. Какие-то фигуры на графике не ведут к их повторению. Посмотрите на индекс S&P 500 взглядом человека из 2013 года, и у вас сложится ощущение, что за двумя взлетами и падениями должен был последовать третий. Наш мозг натренирован на поиск таких закономерностей, это способ понимать мир, однако мир все время оказывается сложнее.
Но тогда имеет смысл поставить под сомнение и саму идею, что рынок будет в следующие 20–30 лет приносить желаемые 6–8%, как раньше.
В этом есть определенный резон: процентные ставки по всему миру снижаются, это значит, что будет падать доходность по облигациям, и, чтобы ваш портфель давал желаемую доходность, потребуется больше средств вкладывать в акции, то есть больше рисковать.
Алексей Горячев, сооснователь брокерской компании Ray, Man and Gor, которая работала на рынке еще в 1990-е, считает, что в долгосрочной перспективе доходность рынков в целом будет снижаться. «В такой ситуации единственное, чем вы можете управлять, это комиссии», — говорит он.
Когда рынок приносит 5–6%, очень важно, сколько вы заплатите брокеру и сколько отдадите за управление: 2% как у паевых фондов или 0,05%, как у ETF. Инвестиционные продукты с защитой капитала (это значит, что есть ограничение по доходности сверху, но при этом — гарантия от провала вниз), которые продают банки, могут просто потерять актуальность, так как комиссии там доходят до 3%.
Выбор в пользу пассивного управления инвестициями через дешевых брокеров (простой портфель, минимум корректировок) становится все более разумным. А самая ценная информация на рынке теперь — как уберечь себя от высоких комиссий и избыточных проблем с налогами и отчетностью.
💰 Вариант 2. Private Equity
Алексей Горячев занимается инвестициями 25 лет. За это время он пришел к выводу, что строить портфели и инвестиционные стратегии на открытом рынке — не так интересно, как вкладывать деньги туда, где можно самому влиять на процесс. Речь идет об инвестициях в неторгуемые акции: доли в бизнесе и стартапах. Его совет для тех, кто заработал достаточно денег в своей профессии: 70–80% — сохранить (депозиты, облигации), 20–30% — вложить туда, «где ты можешь сделать impact».
Что вы как инвестор можете дать бизнесу?
О том же говорит Сергей Гречишкин, инвестбанкир c большим стажем, который вкладывает сейчас деньги (и знания) в молодые компании вроде зарегистрированной в Сингапуре Osome — это онлайн-помощник для бизнеса, созданный сооснователем Рокетбанка Виктором Лысенко.
Гречишкин предпочитает не покупать акции публичных компаний —постоянное движение цен заставляет нервничать: «Если цены падают даже немного, это расстраивает». Он говорит, что те, кому нет 35 лет, могут держать до 80% в акциях, в первую очередь — неторгуемых (на бирже) компаний, стартапов. Лучше, чтобы они были из той же сферы, в которой вы работаете; желательно, чтобы их было несколько.
За стартапы агитирует и инвестор Алексей Менн. Правда, в его случае прямые инвестиции стали отдельной работой: Менн отсматривает несколько сотен проектов в месяц и два года назад оценивал конверсию — долю компаний, в которые он в итоге инвестировал — в 0,2%. «Если грамотно подходить к выбору (не брать первые попавшиеся проекты от друзей и знакомых) и помогать командам в управлении, то на венчурных инвестициях действительно можно получить прирост в 3–10 раз за 4–6 лет, что намного привлекательнее 6% ставки по рублевым депозитам», — писал Менн в статье на Republic.
💰💰 Вариант 3. Не для розничных клиентов
Если вы работаете с иностранным банком или управляющим, то вы можете узнать про варианты, которые обычно недоступны розничным клиентам. Вот три идеи.
Студенческие общежития в США. Или жилье для престарелых в Европе. Бизнес, который генерит и продолжит генерить стабильный доход. Пример: EuroCare Fund
.
Кредиты европейскому бизнесу. Опять же — из-за более жесткого регулирования, компаниям в Евросоюзе стало тяжелее получить кредит в обычном банке. На помощь приходят организации, которые берут существенно больший залог у обратившихся к ним за деньгами фермеров и строителей, но взамен требуют больший процент. Частью этого процента они готовы поделиться со сторонними инвесторами. Пример: Prestige Alternative Finance
.
🏘 Блиц I. Почему не недвижимость?
Жилая недвижимость может служить опорой в жизни и залогом стабильности в семье, но как финансовый инструмент в долгосрочном плане она не выгоднее акций.
Мы привыкли, что цены на квартиры растут, но это — следствие экономического подъема 2000-х. Тот всплеск давно остался позади: выраженные в долларах цены на жилье в Москве, почти не меняются уже много лет:
❇️ Блиц 2. Почему все в долларах?
За последние 20 лет, рубль терял к доллару в среднем 5,5% в год. Если считать последние 25 лет, то есть с учетом финансового кризиса 1998-го, — почти 12% в год. В краткосрочной перспективе рублевые инвестиции могут приносить высокую доходность; кроме того, если вам предстоят большие расходы в рублях, то их лучше в них и держать. На перспективе от пяти лет лучше рассмотреть инвестиции в другой валюте.
✍️ Выводы
У Тима Ферриса есть замечательная цитата: «Определить, что такое инвестиции, бывает довольно сложно. Для меня лично это способ так распределить ресурсы, чтобы улучшить качество своей жизни».
Если покупка акций заставляет вас нервничать и не спать по ночам —значит, это не улучшает качество жизни, и лучше сделать выбор в пользу ETF.
Если помощь другим талантливым людям доставляет вам удовольствие и наполняет жизнь смыслом, то сделайте выбор в пользу private equity.
Если вам нравится искусство, антиквариат или редкие драгоценные камни — инвестируйте в них: в этих областях (в отличие от акций) накопленная экспертиза может конвертироваться в деньги.
Если вы что-то вынесете из этой статьи, то пусть это будут несколько простых мыслей.
Инвестиции — это борьба с биологией: гораздо важнее научиться следовать правилам, чем рассчитывать сложные риск-модели и уметь анализировать рынок угля, кофе или контейнерных перевозок.
Думайте десятилетиями — отправляйте деньги себе в будущее.
Бегите от высоких комиссий: доходность в финансовом мире, скорее всего, будет постепенно снижаться. Высокие комиссии съедят ее безвозвратно.