Волатильность криптовалют что это
Волатильность криптовалют: ТОП-5 самых волатильных монет 2021
Криптовалютный рынок отличается множеством особенностей, но чаще инвесторы обращают внимание на его высокую волатильность: в течение суток курс активов здесь может измениться на 5, 10, 15 и более процентов. Такие колебания характерны только для данного сегмента финансового мира и не свойственны для бинарных опционов, рынка Форекс, акций, облигаций и других ценных бумаг.
Данная особенность криптовалют выгодно выделяет рынок цифровых монет на фоне остальных, так как здесь трейдеры могут заработать немало денег в течение одного дня. Ниже приведен индекс волатильности криптовалют, включающий в себя Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Dash и Monero. Этот параметр определяется по формуле, в которой учтены рыночная капитализация указанных активов:
Если говорить только о Биткоине – главной криптовалюте мира, то она хоть и не является криптовалютой с самой высокой волатильностью, но за последние годы (в усредненном диапазоне за 30 дней) монета колеблется от 1 до 10 процентов, а средний показатель – 5%:
Стоит обратить внимание, что среднедневная волатильность валютной пары EUR/USD в среднем составляет 0.3-0.5%, и лишь в периоды кризисов или каких-то глобальных изменений она может достигать 1%, что все равно в 5 раз меньше, чем средняя волатильность BTC.
Столь высокая волатильность криптовалют вызывает множество вопросов, в том числе и о причинах таких ценовых колебаний. Из-за этого часть инвесторов опасается вкладывать деньги в данный актив. Отметить на подобные вопросы можно, рассмотрев особенности и причины существенного изменения курса криптовалют.
Что такое волатильность криптовалют
Под волатильностью в финансовом мире понимается степень изменчивости цены отдельного актива. Эта особенность хорошо просматривается на графике движения курса криптовалют, который показывает периоды взлета и падения котировок. Определив нижние и верхние пределы, которые цена достигает за заданный временной промежуток, можно выяснить характер волатильности актива.
Например, со 2 сентября по 12 октября 2018 года курс Биткоина не превышал отметки в 7 375 доллара. За тот же период цена криптовалюты не разу не опускалась ниже 6 179 доллара. То есть показатель волатильности биткоина за интервал в 40 дней достиг 17%. Если же смотреть на современный период с 8 января по 22 января 2021 года, когда цена BTC достигла 42 000 долларов, то за эти 2 недели волатильность криптовалюты составила уже 31%:
Нужно отметить, что данный параметр обычно рассматривают за относительно продолжительный период, так как недельный или дневной курс чаще отражает текущее направление тренда, а не резкие колебания цен.
Опытные трейдеры анализируют показатель волатильности криптовалютного рынка на месячных графиках, так как особенности функционирования цифровых денег зависят от разных факторов и предсказать их движение сложнее. Более того, составлять прогнозы и разрабатывать на основе полученных результатов стратегии рекомендуется, используя параметры, которые рассчитаны как минимум за последний квартал. Также ряд трейдеров иногда обращают внимание на историческую волатильность криптовалюты, или показатель изменения цены за весь период, в течение которого цифровая монета торгуется на рынке.
Для примера ниже приведен график колебаний курса нескольких активов, учтенных за один год:
Кроме того, трейдеры при разработке торговых стратегий учитывают ожидаемую волатильность, или прогнозы поведения цены отдельной криптомонеты. Рассчитывается данный показатель с использованием следующих параметров:
Показатель волатильности определяет ценность актива: для части трейдеров резкие колебания курса могут показаться привлекательными для инвестирования, другие предпочитают более «спокойные» монеты и токены. Все зависит от подхода, который использует участник рынка. Так, трейдеры, предпочитающие стратегии долгосрочного инвестирования, обычно избегают высоковолатильные активы, так как резкие колебания цены вызывают сомнения в правильности сделанного выбора.
При краткосрочных вложениях подобные криптовалюты пользуются большей популярностью, так как позволяют заработать за относительно короткий промежуток времени. Но в подобных случаях трейдеры вынуждены постоянно следить за изменением графика цены и своевременно продавать или покупать монеты. С другой стороны, при краткосрочном инвестировании любое изменение в направлении курса может принести доход.
Причины волатильности криптовалют
Резкие изменения курса криптовалют в большинстве случаев обусловлены влиянием определенных факторов. Но в связи с тем, что многие инвесторы с настороженностью смотрят на этот рынок, а правительства и Центробанки некоторых стран периодически запрещают торговать цифровыми монетами из-за неопределенного правового статуса криптовалют, цены на данные активы нередко изменяются даже после выхода малозначительных новостей.
Несмотря на сказанное, трейдеры выделяют несколько факторов, которые напрямую оказывают влияние на волатильность криптовалют:
Почему высокая волатильность мешает криптовалютам
Высокая волатильность мешает развитию криптовалютного рынка. Прежде всего, многие крупные инвесторы стараются обходить стороной данный сегмент, так как риск потери денег при вложении в цифровые монеты, цена на которые в течение суток может измениться более чем на 20%, слишком велик:
Второй нюанс заключается в том, что из-за высокой волатильности цифровые монеты не могут выступать в качестве средства платежа. Большинство магазинов, в том числе и онлайн-площадки, не принимают криптовалюты из-за того, что они не могут установить точную цену на предлагаемые товары по причине резких колебаний курса. Также этому мешают высокие комиссии, взимаемые за операции с цифровыми монетами, и долгое время ожидания подтверждения платежа (например, в сети биткоина этот процесс может занимать до 1-2 суток, хоть это и бывает очень редко).
Допустим, компания занимается продажей товаров как за доллары, так и за Биткоины. При курсе BTC в 15 тысяч долларов изделие продается за 15 долларов. Но через один день стоимость Bitcoin падает на 20%, а еще через неделю вырастает на 35%. В этом случае компании приходится постоянно менять ценовую политику, так как иначе она понесет убытки. Также из-за столь высокой волатильности возникают сложности при подсчете налогооблагаемой базы.
Кроме того, резкие колебания курса опасны для начинающих инвесторов. Показателен в данном случае пример BTC, цена на который в 2017 году выросла с чуть более 700 долларов до 20 тысяч долларов. В тот момент, когда цена уже превышала 15 тысяч, многие инвесторы вложились в криптомонету, полагая, что ее курс будет расти. Но по прошествии 2-3 месяцев цена Биткоина упала с 20 до 6 тысяч долларов и продолжила снижаться вплоть до 3 тысяч, из-за чего многие продали монеты и потеряли большую часть денег.
Впрочем, пока рано говорить о том, что криптовалюты никогда не станут средствами платежа. Еще в начале 90-х годов прошлого века многие люди не понимали, что уже скоро товары начнут продавать через интернет и оплачивать их будет можно безналичным платежом с помощью карты, а сегодня это является обыденностью.
Криптовалюты с высокой волатильностью
К сожалению, криптовалюты сложно разделить по величине волатильности, так как сегодня одна из монет может показать 1 000% роста, тогда как другая всего 50%. А уже через некоторое время эти же криптовалюты могут поменяться местами. Также количество криптовалют очень велико на данный моменты в мире, и поэтому мы рассмотрим на предмет волатильности только самые популярные монеты с самой высокой волатильностью на данный момент.
Заключение
Характер изменения курса актива, или волатильность – это специфическое качество биржевых продуктов, к числу которых относятся и криптовалюты. Повышение и снижение цены цифровой монеты обусловлены воздействием различных факторов. Однако криптовалюты, в отличие от акций и других подобных активов, отличаются высокой волатильностью.
Это объясняется особенностями цифровых монет, которые не подкреплены ничем материальным (золотом, нефтью и чем-либо еще), и в отношении них отсутствует централизованное регулирование со стороны государства и/или Центробанков. Из-за этого курс криптовалют подвержен резким колебаниям, возникающих после выхода новостей или из-за ожиданий инвесторов. Кроме того, немалую роль в этом играют психология трейдеров и выход на рынок крупных игроков, которые «выбрасывают» огромное количество виртуальных денег, тем самым провоцируя значительный рост или падение цены.
Высокая волатильность считается одновременно достоинством и недостатком криптовалют. Первое обусловлено тем, что резкие скачки курса позволяют за сравнительно короткий срок существенно увеличить доходность. Однако высокая волатильность несет в себе большие риски потерь, в связи с чем начинающим трейдерам не рекомендуют торговать криптовалютами. Помимо этого, данный фактор мешает цифровым монетам стать средством платежа.
Топ самых нестабильных (волатильных) криптовалют. Как получить выгоду из волатильности?
Согласно публикации CNBC, общая стоимость криптовалютного рынка превысила отметку в 2 триллиона долларов в апреле 2021 года. Важной вехой в финансовой индустрии стало появление этого класса активов в качестве достойного соперника на мировой финансовой сцене.
Однако, несмотря на впечатляющую историю и рост криптовалют, проблема волатильности по-прежнему мешает этой молодой отрасли.
Биткойн остается самой нестабильной (волатильной) криптовалютой, поскольку его цены колеблются каждый день.
В этой статье мы углубимся в мир волатильности криптовалюты. Мы составили список из трех наиболее волатильных криптовалют, а также того, как инвестор или трейдер может воспользоваться волатильностью для получения прибыли.
История цены Биткойна
Биткойн, крупнейшая криптовалюта с точки зрения рыночной капитализации, выросла с менее чем 700 долларов до 20 000 долларов только в 2017 году.
Это колоссальный рост на 27000% за год, по сравнению с индексом S&P 500, который вырос всего на 25% за тот же период.
Эксперты и лица, формирующие общественное мнение, согласны с тем, что волатильность Биткойна делает его инвестицией с высоким риском, к которым следует подходить с осторожностью.
Тем не менее, нельзя отрицать, что криптовалюты могут похвастаться сложной технологией, которая превратила многих в миллионеров.
Какая криптовалюта сегодня самая изменчивая на рынке? Давайте подробно рассмотрим волатильность криптовалют и исследуем, как эта концепция формирует рынок.
Что такое волатильность?
Активы с высокой волатильностью, такие как криптовалюты, имеют агрессивные колебания цен, которые колеблются от экстремальных минимумов до максимумов в течение короткого периода времени.
Понимание волатильности актива помогает инвесторам и участникам рынка оценить риск вложения средств в этот актив.
Обычно актив с наивысшей волатильностью называют инвестицией с высоким риском, но он часто дает высокую прибыль (или убытки).
Варианты инвестирования, такие как форекс, криптовалюта, акции и деривативы, очень волатильны, в то время как золото, облигации и сбережения демонстрируют низкую волатильность.
Плюсы и минусы крипто-волатильности
Преимущество волатильности, особенно для криптовалют, заключается в том, что она поддерживает активность рынка, что обеспечивает прибыльные торговые возможности.
Волатильность также вызывает интерес к криптовалютам, что помогает повысить осведомленность людей и косвенно способствует росту рынка.
С другой стороны, чрезвычайная волатильность криптовалюты, особенно Биткойна, может заставить инвесторов уклоняться от вложений.
Неопределенность цен на криптовалюту не благоприятствует «традиционным инвесторам», которые в большинстве своем не склонны к риску. Тем не менее, несмотря на высокую волатильность криптовалюты, наблюдается рост числа институциональных инвесторов.
Факторы, влияющие на волатильность криптовалюты
Крипторынок существует в крайне нестабильной среде. Компромисс между риском и доходностью для криптовалют чрезвычайно высок.
Некоторые основные факторы, вызывающие такую высокую волатильность, включают:
Рынок сбыта
Биткойн появился на рынке в 2009 году и за эти годы продемонстрировал феноменальный рост цены.
Технология, связанная с криптовалютой, все еще относительно нова по сравнению с традиционными вариантами инвестирования и валютами, которые существуют уже много лет.
На данный момент покупка криптовалюты вызвана шумихой и предположениями о будущих нарушениях и принятии криптовалют в качестве платежного средства.
По-прежнему существуют минимальные количественные показатели, позволяющие оценить долгосрочную перспективу криптовалют.
Низкая ликвидность
По сравнению с другими активами, такими как акции, которыми можно легко торговать, криптовалюта по-прежнему имеет очень низкую ликвидность.
Зарождение рынка и чрезвычайно медленное массовое внедрение криптовалют повлияли на волатильность рынка.
Хуже того, рынок с низкой ликвидностью склонен к серьезным рыночным манипуляциям, которые приводят к регулярному пампу и дампингу.
Нерегулируемые рынки
Технология, лежащая в основе криптовалют, сложна и имеет открытый исходный код, что усложняет ее регулирование.
Отсутствие государственного регулирования сделало рынок склонным к манипуляциям, поскольку нет четкой правовой основы для ведения таких сделок.
Криптобиржи обвиняются в манипулировании своими торговыми объемами, чтобы показать повышенный спрос, что приводит к внезапным скачкам / вбросам активов на эти платформы и, как следствие, колебаниям цен в любом направлении.
Домыслы
Стоимость актива зависит от его полезности и скорости принятия обществом.
Есть много вопросов по поводу полезности большинства криптовалют, что привело к увеличению числа самих криптовалют. Большинство людей приходят на криптовалютный рынок из-за ажиотажа вокруг криптовалюты, чтобы «быстро разбогатеть».
Такое эмоциональное инвестирование в значительной степени способствовало волатильности рынка.
Криптовалюты с самой высокой волатильностью
В то время как почти каждая криптовалюта демонстрирует определенную степень волатильности, есть и те, что проигрывают из-за высокой торговой активности вокруг них.
Биткойн
Будучи королем криптовалютного рынка, Биткойн также имеет корону самой волатильной криптовалюты.
Будучи самым первым игроком на рынке, его торговая история предоставляет значительное количество показателей для достоверного индекса волатильности Биткойнов.
Исследование, основанное на паре BTC / USD, показывает монету очень волатильной.
На приведенной выше диаграмме волатильности криптовалюты показаны исторические цены на Биткойн с 2013 года, когда монета торговалась ниже 200 долларов, но в 2017 году, спустя 4 года, поднялась до стоимости выше 13000 долларов.
В 2020 году, прежде чем его цены начали расти, в марте BTC упал до минимума в 3869 долларов.
Перенесемся в 2021 год, когда Биткойн достиг рекордного уровня в 62 000 долларов. Колебания цен на Биткойн за такой короткий период делают BTC самой волатильной криптовалютой.
Ethereum
Эфириум, занимающий второе место по объему торгов и с точки зрения рыночной капитализации, также прошел ухабистый путь.
По сравнению с ценой в 10 долларов в 2016 году Ethereum испытал серьезные колебания цен, достигнув максимума в 1450 долларов в 2018 году, который был достигнут вновь в 2021 году, а затем ETH достиг нового максимума в 1943 доллара.
Рынок Ethereum обладает большим потенциалом, и, если слова его соучредителя оправданы, это может быть один из альткойнов, который выживет.
Ripple
Ripple (XRP), созданный для обеспечения более дешевого и быстрого способа оплаты международных транзакций, был назван нестабильным, поскольку его цена довольно часто колеблется.
В ноябре 2020 года цена монеты выросла на 170% на фоне растущих опасений по поводу дела SEC против сети. Ripple, возможно, не самая волатильная криптовалюта, но при торговле она продолжает демонстрировать экстремальные колебания цен.
Какая криптовалюта колеблется больше всего?
В то время как Биткойн может выиграть как самая волатильная криптовалюта, Stellar (XLM), похоже, демонстрирует значительные колебания своей цены.
С годовой волатильностью 1926% децентрализованная платформа международных денежных переводов очень нестабильна.
Какая криптовалюта имеет наибольший потенциал?
На данный момент Биткойн по-прежнему обладает большим потенциалом.
После того, как произошел халвинг Биткойна, предложение монеты продолжает сокращаться, в то время как спрос на нее вырос до огромных размеров.
Учитывая дикие прогнозы о том, что цена монеты достигнет 100000 долларов к концу 2021 года, это кажется хорошим активом для ставок.
Тем не менее, есть много альткойнов, которые также имеют огромный потенциал.
Поскольку движение DeFi продолжает набирать обороты, ценность Uniswap растет. Цена токена управления UNI резко выросла в феврале 2021 года.
Вывод
Вот и все: Биткойн остается самой волатильной криптовалютой из-за растущего спроса и спекулятивного интереса со стороны инвесторов.
Волатильность необходима любому финансовому рынку. Без нее не было бы роста, поскольку желаемая отдача была бы медленной. Однако, прежде чем вкладывать деньги в криптовалюты, важно оценить соотношение риска и доходности.
Инвестор может использовать колебания цен и зарабатывать деньги в любом направлении, в котором движется рынок.
Волатильность криптовалюты будет продолжаться до того момента, пока рынок не станет зрелым, и отрасль попытается перейти от спекулятивного инвестирования к предоставлению полезности.
Что такое волатильность криптовалюты, можно ли благодаря ей заработать?
Одной из основных особенностей криптовалютного рынка является высокая волатильность криптовалют. С этим понятием знаком практически каждый трейдер, решивший заработать на курсе цифровых монет. Если вы новичок или желаете разобраться в основных причинах и факторах волатильности, этот материал будет полезным для вас.
Что такое волатильность
В прямом переводе с английского, «volatility» означает «изменчивость». Волатильность криптовалют – это изменение стоимости актива за некоторый временной промежуток. Постоянно наблюдается возрастание или уменьшение стоимости в течение часа, дня, недели и тд. То, что мы видим на графике курса валют – и есть волатильность.
Простыми словами, волатильность подразумевают отклонение стоимости от среднего курса за определенное время. Например, средний показатель курса доллара – 65 рублей. Волатильностью будут считаться любые отклонения от этого показателя. Если курс изменяется в пределах 10% от среднего значения, это считается низкой волатильностью, более 10% – высокой. Для примера можно взять стоимость Биткоина, которая в период с октября 2017 по январь 2018 года увеличилась с 4500 до 20 000 тысяч долларов, после чего практически сразу снизилась.
Изменения курса актива на протяжении некоторого отрезка времени или всего периода его существования называется исторической волатильностью. Из этого параметра, а также текущего положения валюты на рынке, вычисляется прогнозируемая волатильность – предположения относительно того, в каком диапазоне будет колебаться курс.
Причины волатильности криптовалют
Самой важной причиной волатильности рынка является то, что никто не может точно предположить, чего ожидать от криптомонет в будущем. В информационных изданиях постоянно появляются статьи то о неминуемом крахе цифровых валют, то о их перспективах изменить существующую денежную систему до неузнаваемости.
Небольшая коррекция стоимости может спровоцировать значительное снижение курса, так как многие трейдеры в панике начнут продавать свои активы. Также это работает и в обратную сторону: регулярно можно заметить ситуацию, что при появлении положительных новостей или даже слухов, курс может подняться немного вверх. Среди остальных причин, можно выделить следующие:
Как поведет себя криптовалюта – сказать довольно сложно, соответственно, регулярно зарабатывать на изменении курса криптовалют – дело не из простых.
Особенности волатильности криптовалюты
Как уже было сказано выше, криптовалюты отличаются высокой волатильностью. Расчет уровня лучше рассмотреть на конкретном примере: по итогам одного месяца минимальная стоимость цифровой валюты составляет 100 долларов, а максимальная – 200. Таким образом, уровень изменчивости будет равным 50%.
Расчеты волатильности криптовалют принято проводить за более-менее продолжительный период, например, месяц. Это вызвано тем, что котировки цифровых монет могут сильно изменяться в течение дня или недели.
Можно выделить некоторые особенности волатильности цифровых валют:
Рисунок 2. Дневное изменение стоимости основных фиатных валют в сравнении с Биткоином
На волатильности каких криптовалют можно заработать?
Если рассматривать цифровые валюты в качестве активов для краткосрочных вложений, можно составить рейтинг волатильных криптовалют, на которых можно хорошо заработать. В этом случае, необходимо присмотреться к альткоинам-середнячкам, которые находятся на 30-100 месте по капитализации. Такие криптовалюты имеют высокую волатильность, а повышение стоимости можно спрогнозировать.
Чтобы минимизировать риски, все же рекомендуется инвестировать в самые популярные валюты. Рассмотрим их волатильность:
Рисунок 3. График волатильности наиболее популярных криптовалют
Преимущества и недостатки высокой волатильности
О высокой изменчивости курса криптовалют практически всегда говорят, как о негативном явлении, поскольку в экономике это является отрицательным параметром. Тем не менее, у нее есть и свои преимущества, особенно для профессиональных трейдеров.
К примеру, имея хорошие навыки в проведении анализа курса криптовалют и определенному везении, можно зарабатывать в десятки, а то и сотни раз больше, нежели на традиционном рынке. Именно высокая волатильность криптовалют стала причиной того, что многие профессиональные трейдеры перешли с традиционного на криптовалютный рынок. Остальными преимуществами высокой волатильности можно считать большую ликвидность, увеличение объемов торгов криптовалютами, что в свою очередь способствует увеличению их популярности.
С другой стороны, у этого явления есть и немало недостатков. Среди них:
Итоги
Если охарактеризовать развитие цифровых валют в общих чертах, то можно с уверенностью сказать, что в будущем они будут использоваться все больше и больше, правительства дадут им официальный статус. Подобные изменения, в свою очередь, повлияют и на изменчивость курсов криптовалют, которая со временем будет снижаться.