Втб ркс1 что такое

ООО «СФО ВТБ РКС-1»: что это такое простыми словами?

Многие уже наслышаны о новом проекте по размещению денежных средств в облигации, проводимым банком ВТБ. Но что такое ООО «СФО ВТБ РКС-1»? давайте разберемся, что это за компания и как она связана с рынком ценных бумаг.

Что означает ООО «СФО ВТБ РКС-1»

Аббревиатура ООО «СФО ВТБ РКС-1» расшифровывается как ООО «СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС-1». Данная компания зарегистрирована по юридическому адресу: 119435, г. Москва, пер. Большой Саввинский, 10.

Специфика организации заключается в эмиссионной деятельности, то есть управляет ценными бумагами. Иными словами, компания предоставляет потребительские кредиты с залоговым обеспечением, что составляет 35 млрд. рублей.

Для ВТБ это новая сделка в отношении секьюритизации потребительских кредитов согласно действующего законодательства страны. Простыми словами можно подчеркнуть, что банк размещает выпуск ценных бумаг среди инвесторов, а уже на основании заявок, которые будут приниматься до 20 сентября 2021 года, будут предоставлены кредиты по облигациям.

Один купон такой облигации может составить 8% годовых. Многие участники данного проекта могут получить облигации с помощью индивидуального счета, позволяя им впоследствии оформить налоговые вычеты в ФНС. ВТБ впервые проводит такой проект, предлагая инвесторам различные облигации, которые обеспечены портфелем потребительских кредитов.

На рынке российских ценных бумаг облигации – это эффективный финансовый инструмент для инвесторов, желающих рисковать и способных получить высокий доход.

Это наилучшая альтернатива для многих бизнесменов для инвестирования и гарантирования стабильного дохода.

Заключение

Таким образом, новый проект может привлечь как российских, так и западных инвесторов участников рынка ценных бумаг. Причем многие инвесторы страны готовы рисковать для получения высоких доходов в сделках, размещенных секьюритизации ипотечных и других активов.

Банк оказывает действительную помощь участникам рынка ценных бумаг в развитии потребительского кредитования с предложением воспользоваться выгодным продуктом – инвестировать в облигации по привлекательным ценам.

В дальнейшем время покажет все плюсы и минусы данного проекта по размещению первого управления за последнее время секьюритизацией потребительских кредитов, и какие доходы смогут получить инвесторы, вложив свои денежные средства в облигации.

Источник

ВТБ впервые предлагает инвесторам облигации, обеспеченные портфелем потребкредитов

ВТБ секьюритизирует портфель потребительских кредитов объемом 45 млрд рублей. Объём выпуска облигаций с залоговым обеспечением СФО ВТБ РКС-1 составляет 35 млрд рублей. Для банка это первая сделка по секьюритизации потребительских кредитов и первая подобная сделка в стране, структурированная полностью по российскому законодательству.

Размещение выпуска проводится среди широкого круга розничных инвесторов. Заявки будут приниматься до 20 сентября 2021 года. Ежемесячный купон по облигациям составит 8% годовых, что соответствует доходности 8,30% годовых. Бумагам был присвоен наивысший рейтинг надежности на уровне ruААА.sf. Инвесторы — физлица смогут купить облигации с помощью индивидуального инвестиционного счета, что позволит в дальнейшем оформить налоговый вычет.

Андрей Сучков, руководитель управления секьюритизации ВТБ Капитал:

«Размещение стало первой за многие годы секьюритизацией потребительских кредитов. Облигации действительно уникальны для российского рынка, и в условиях сравнительно низких ставок, подобный инструмент является интересной альтернативой для инвесторов. Бумаги обладают привлекательным соотношением риска и доходности на среднесрочном горизонте инвестирования, а наивысший рейтинг гарантирует стабильный доход. Также важно отметить, что размер обеспечения по облигациям превышает объем эмиссии более чем на 10 млрд руб. Мы видим, что российские инвесторы все больше интересуются облигациями, размещенными в рамках секьюритизации как ипотечных, так и неипотечных активов, и ожидаем, что данная сделка привлечет значительный спрос со стороны участников рынка».

Евгений Благинин, руководитель управления «Потребительское кредитование» банка ВТБ:

«Сделка по секьюритизации кредитов наличными, с одной стороны, это стратегически важный финансовый инструмент для банка, который оказывает поддержку в развитии сегмента потребительского кредитования, что позволяет предложить населению новые более выгодные продукты. С другой, востребована у розничного инвестора, поскольку дает возможность юридическим и физическим лицам инвестировать в облигации по привлекательной ставке. Первичным кредитором портфеля является банк ВТБ. Доля секьюритизируемого портфеля составляет до 3% от совокупного портфеля потребительских кредитов наличными банка (по состоянию на 1 января 2021 года), что является положительным компонентом для бумаг с залоговым обеспечением».

В этом году выдачи кредитов наличными в ВТБ показывают рекордный за несколько лет уровень. По итогам первых пяти месяцев ВТБ объем выданных банком кредитов наличными превысил 540 млрд рублей, что на 84% выше результата аналогичного периода прошлого года. До конца года, банк рассчитывает нарастить продажи кредитов наличным более чем в 1,5 раза, до более чем 1,3 трлн рублей. Все больше клиентов оформляют кредиты через цифровые каналы, что дает возможность ВТБ расти быстрее рынка.

Источник

Частые вопросы

Могу ли я получить кредит в ВТБ, если я работаю без трудовой книжки и договора?

Да, вы можете подать заявку на кредит наличными без предъявления трудовой книжки или трудового договора или контракта на сумму до 500 000 рублей (включительно). По заявкам свыше 500 000 рублей необходимо официальное подтверждение занятости.

За какой период необходимо предоставить справку о доходах?

Справка о доходах предоставляется с указанием дохода за последние 12 месяцев. Если стаж работы на действующем месте работы менее 12 месяцев, то справка предоставляется за фактический срок работы.

Можно ли оформить кредит индивидуальному предпринимателю как физическому лицу?

Индивидуальным предпринимателям потребительские кредиты не предоставляются.

Могу ли я получить кредит на себя, если уже являюсь поручителем по другому кредиту?

На данный вопрос можно будет ответить только после анализа Вашей кредитоспособности на основании поданного комплекта документов. Если Вашего дохода будет достаточно на обслуживание кредита и поручительства, кредит может быть выдан.

Я военнослужащий, могу ли я получить кредит наличными в ВТБ?

Если вы получаете заработную плату не в ВТБ, то необходимо предоставить документы согласно стандартному перечню. При этом дополнительно необходимо предоставить следующие документы: справку с места работы, копию одного из документов, подтверждающих трудовой стаж, удостоверение личности офицера/военнослужащего, трудовой контракт (в случае если контракт носит секретный характер, требуется только удостоверение военнослужащего, подтверждающее стаж работы более 1 года).

Каковы сроки принятия решения по кредитным заявкам и сколько оно действует?

Срок рассмотрения — от нескольких минут до 3 рабочих дней. О принятом банком решении вы будете уведомлены сразу при подаче заявки на кредит, либо позднее с помощью смс, звонка из банка или перечисления денежных средств на счет. Принятое по кредитной заявке решение действует в течение 60 календарных дней.

Каким образом я получу кредит?

Кредитные средства будут зачислены на текущий счет, дополнительно выдается карта, с помощью которой вы сможете снять ваши средства в любом банкомате.

Повлияет ли отказ от страхования на принятие банком решения о выдаче мне кредита наличными?

Нет, не повлияет. Заключение договора страхования является добровольной услугой, которая позволит вам обезопасить себя и своих близких от непредвиденных жизненных обстоятельств. Подробнее об услуге страхования.

Если банк отказал мне в выдаче кредита, когда можно повторно подать заявку?

Вы можете повторно подать заявку по прошествии 90 дней с момента принятия банком отрицательного решения по предыдущей заявке на потребительский кредит. Целесообразнее всего делать это в случае улучшения/стабилизации финансового положения, подтвержденного документально.

Когда необходимо внести деньги?

До 19:00 в день, указанный в графике погашения.

Переносится ли дата платежа, если она приходится на нерабочий/праздничный день?

Да, на следующий рабочий день.

Как узнать размер платежа?

В ВТБ Онлайн (на сайте или в мобильном приложении) можно уточнить ближайшую дату и сумму платежа, а также убедиться, что платёж зачислен. Кроме того, мы с радостью проконсультируем вас по телефону или в отделении банка.

Пополните неименную карту, которую вы получили при оформлении кредита. До 19:00 в день очередного платежа. Пополнить карту можно через ВТБ Онлайн — без комиссии с карты любого банка, или через банкомат ВТБ. Зачислим деньги на карту мгновенно. Платёж по кредиту списывается с карты автоматически.

Можно ли изменить дату платежа?

Можно, но не для всех кредитов. Обратитесь за подробной консультацией по телефону 8 800 100-24-24 (круглосуточно).

Может ли кто-нибудь вместо меня внести платёж по кредиту?

Уезжаю в отпуск. Как мне внести платёж?

Самое удобное — через ВТБ Онлайн. Главное, чтобы не подвёл интернет. Но можно через отделение или банкомат ВТБ. В крайнем случае можно попросить знакомых или родных внести платёж за вас.

Можно ли пропустить один платёж?

Можно. Если к вашему кредиту подключена услуга «Кредитные каникулы».
Важно: предупредить о том, что вы хотите пропустить платёж, нужно обязательно ДО даты платежа, не после. Позвоните нам по телефону 8 800 100-24-24, напишите в чате мобильного приложения или обратитесь в любое отделение банка.

Пропустить платёж можно 1 раз в полгода: в первый раз — через 6 месяцев после выдачи кредита, в последний — за 3 месяца до окончания срока кредита.

Комиссия за пропуск платежа НЕ взимается. Кредитная история не портится. Мы просто сдвигаем график платежей.

Не могу вовремя внести платёж. Что делать?

Позвоните нам по телефону (звонок по России бесплатный). В будни с 04:00 до 22:00, в выходные с 04:00 до 20:00 по московскому времени. Мы постараемся вам помочь. Деньги нужно внести при первой возможности, т.к. за каждый день просрочки начисляются пени в размере 0,1% от суммы неуплаты.

Взимается ли комиссия за досрочное погашение?

Как оформить досрочное погашение?

Это можно сделать в любой день кроме даты ежемесячного платежа

Источник

Контрагент ООО «СФО ВТБ РКС-1»

Краткое досье

продаж в 2019-2020 гг. не было

Обратите внимание

Полное досье контрагента

Общие сведения

Полное наименование организации: ООО «СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ ФИНАНСОВОЕ ОБЩЕСТВО ВТБ РКС-1»

ИНН: 9704018755

ОГРН: 1207700198452

Место нахождения: 119435, г. Москва, пер Большой Саввинский, 10, стр. 2А, эт. 2, КАБИНЕТ 203

Вид деятельности: Деятельность эмиссионная (код по ОКВЭД 66.12.3)

Статус организации: коммерческая, действующая

Организационно-правовая форма: Общества с ограниченной ответственностью (код 12300 по ОКОПФ)

Регистрация в Российской Федерации

Чем занимается организация, виды деятельности

Основной вид деятельности организации: Деятельность эмиссионная (код по ОКВЭД 66.12.3).

Дополнительно организация заявила следующие виды деятельности:

Где находится ООО «СФО ВТБ РКС-1», юридический адрес

ООО «СФО ВТБ РКС-1» зарегистрировано по адресу: 119435, г. Москва, пер Большой Саввинский, 10, стр. 2А, эт. 2, КАБИНЕТ 203. ( показать на карте )

По текущему юридическому адресу других организаций не значится.

Кто владелец (учредитель) организации

Учредителем ООО «СФО ВТБ РКС-1» является:

Кто руководит ООО «СФО ВТБ РКС-1»

Кем руководит и владеет организация (числится учредителем)

ООО «СФО ВТБ РКС-1» не значится учредителем каких-либо российских юридических лиц.

Численность сотрудников

Финансы организации

Уставный капитал ООО «СФО ВТБ РКС-1» составляет 10 тыс. руб. Это минимальный уставный капитал для организаций, созданных в форме ООО.

Результатом работы ООО «СФО ВТБ РКС-1» за 2020 год стал убыток в размере 5,8 млн руб.

Организация не применяет специальных режимов налогообложения (находится на общем режиме).

Полная информация о составе имущества и обязательств организации, финансовых результатах доступна в бухгалтерской отчетности ООО «СФО ВТБ РКС-1».

Сведения об уплаченных организацией суммах налогов и сборов за 2020 год

Организация не имела налоговой задолжности по состоянию на 01.10.2019.

Лица, связанные с ООО «СФО ВТБ РКС-1»

На основе данных единого государственного реестра юридических лиц прослеживаются следующие взаимосвязи лиц, имеющих прямое или косвенное отношение к организации:

Последние изменения в ЕГРЮЛ

Дополнительные проверки

Представленные на этой странице данные получены из официальных источников: Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ), Государственного информационного ресурса бухгалтерской отчетности (ГИР БО), с сайта Федеральной налоговой службы (ФНС), Минфина и Росстата. Указанные данные подлежат опубликованию в соответствии с законодательством РФ.

Разработкой программного обеспечения и обработкой информации занимается ООО «Профсофт» (ИНН 3906992381). Используется информация только из официальных открытых источников. Если вы заметили ошибку или некорректную информацию, пожалуйста, свяжитесь с разработчиком.

Источник

«Эксперт РА» присвоил ожидаемый кредитный рейтинг инструмента структурированного финансирования облигациям серии 01, планируемым к выпуску «СФО ВТБ РКС-1», на уровне ruAAA.sf (EXP)

Москва, 13 апреля 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило ожидаемый кредитный рейтинг инструмента структурированного финансирования облигационному займу серии 01, планируемому к выпуску «СФО ВТБ РКС-1», на уровне ruAAA.sf (EXP). Ожидаемый рейтинг инструмента структурированного финансирования отражает оценку агентством ожидаемых потерь инвесторов, накопленных к закрепленной эмиссионной документацией дате погашения инструментов.

Эмитент

Эмитент имеет ограниченную правоспособность с учетом статуса специализированного финансового общества в соответствии с ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и положений его Устава. Исключительными целями и предметом деятельности эмитента является приобретение имущественных прав требовать исполнения от должников уплаты денежных средств по обязательствам, включая будущие обязательства, и осуществление эмиссии облигаций, обеспеченных залогом денежных требований. Учредителем эмитента является специальный фонд, являющийся НКО, что обеспечивает «сиротский статус» компании.

Оригинатор

Оригинатором портфеля является Банк ВТБ (ПАО) (далее – банк, Банк ВТБ) (ruAAA, прогноз стабильный). Доля секьюритизируемого портфеля составляет до 3% от совокупного портфеля потребительских кредитов наличными банка по состоянию на 01.01.2021. Агентство позитивно оценивает опыт банка в участии в сделках секьюритизации. В обращении находятся 6 выпусков ипотечных облигаций, размещенных в рамках сделок ипотечной секьюритизации по программе ДОМ.РФ на общую сумму 579 млрд руб. на момент размещения облигаций, а также 3 выпуска классических (многотраншевых) ипотечных ценных бумаг, которые были выпущены банками, входящими в группу Банка ВТБ. Рейтингуемая сделка является первой сделкой секьюритизации нецелевых потребительских кредитов банка.

Обеспечение

Предметом залога по облигациям выступают уступленные эмитенту денежные требования по кредитным договорам потребительского невозобновляемого необеспеченного нецелевого кредитования, заключенным с физическими лицами (далее – потребительские кредиты), в том числе денежные требования по уплате суммы непогашенного основного долга и начисленных процентов за пользование кредитом и денежные требования по договору банковского залогового счета. Основным источником финансирования исполнения обязательств по облигациям являются денежные средства, получаемые эмитентом от заемщиков в счет оплаты обязательств по потребительским кредитам. Для присвоения ожидаемого рейтинга банком был предоставлен детальный реестр потребительских кредитов объемом 49,779 млрд руб. по состоянию на 01.12.2020 (далее – дата анализа), из которого, по ожиданию агентства, преимущественно будут отобраны кредиты для итогового пула сделки (далее – секьюритизируемый портфель). Все кредиты, входящие в секьюритизируемый портфель, по состоянию на дату анализа соответствовали критериям отбора портфеля, указанным в эмиссионной документации. Агентство оценивает количество выявленных ошибок в данных реестра относительно первичной кредитной документации как допустимое и рассматривает предоставленные данные по кредитам как достоверные для осуществления рейтингового анализа. Результаты проведенного аудита портфеля были учтены в моделировании денежных потоков по сделке. Кроме того, банк предоставил агентству подробные исторические данные по совокупному портфелю потребительских кредитов в разбивке по кредитным продуктам за период с 01.01.2014 года в формате винтажного отчета, исторические данные по проведенным сделкам реструктуризации кредитов и статистику взыскания просроченной и дефолтной задолженности.

На дату присвоения ожидаемого рейтинга окончательный состав портфеля секьюритизируемых кредитов не определен, целевой объем портфеля по остатку основного долга на момент размещения составляет 44,9 млрд руб. В связи с этим некоторые показатели, рассчитанные по секьюритизируемому портфелю, отраженные в релизе, могут измениться после формирования финального пула для уступки.

Средневзвешенная ставка кредитов в портфеле секьюритизируемых активов составляет 12,8%. Эмиссионная документация предусматривает ограничение минимальной ставки по кредиту, который может быть включен в портфель секьюритизируемых активов, на уровне 8% годовых, при этом при снижении средневзвешенной ставки по портфелю до 9% годовых начинается плановая амортизация облигаций, а при достижении средневзвешенной ставки 8% годовых – ускоренная амортизация. Средневзвешенная срочность кредитов до погашения составляет 54 месяца. Оставшийся срок до полного погашения долга по кредиту не может превышать 96 месяцев, при этом контрактная дата погашения кредитов должна быть не позднее 01 ноября 2030 года.

В региональной структуре пула крупнейшую долю в остатке непогашенного основного долга занимают заемщики, проживающие в г. Москве (13,1%), Московской области (12,1%) и г. Санкт-Петербурге (5,4%). Доля остальных регионов не превышает 3% от остатка основного долга. На 5 крупнейших регионов приходится 35,7% текущего остатка задолженности, на 10 регионов – 47,4%. Агентство не вводило дополнительных корректировок на корреляцию вероятности дефолта заемщиков по региональному признаку.

Кредитное качество портфеля. Качество портфеля секьюритизируемых активов оценивается как высокое: у 89% заёмщиков никогда не было просроченной задолженности, превышающей 30 дней, по любым кредитным продуктам, включая продукты банка (на дату выдачи кредита), в портфеле отсутствуют кредиты, по которым когда-либо допускалась просроченная задолженность, превышающая 30 дней, кредиты с текущей просроченной задолженностью, а также кредиты с неоконченным на момент уступки льготным периодом выплаты задолженности (реструктуризацией).

Кредитная нагрузка на заемщиков оценивается агентством как умеренная – средневзвешенное соотношение коэффициента платеж / доход в секьюритизируемом портфеле составляет 33%. Портфель характеризуется высокой долей заемщиков – зарплатных клиентов Банка ВТБ (44%), минимальная доля кредитов, по которым заемщики являются зарплатными клиентами банка, ограничена квалификационными требованиями на уровне 30% от совокупного остатка основного долга.

Агентство в течение 2020 года отмечало рост доли реструктурированных кредитов, предоставленных физическим лицам, на балансе оригинатора, что, в том числе, связано с мерами поддержки заемщиков в период коронакризиса. Проведение реструктуризации потребительских кредитов на балансе эмитента запрещено, при этом, сервисный агент (Банк ВТБ (ПАО)) обязуется выкупать реструктуризированные по государственным программам кредиты, если их доля превысит 10% от остатка основного долга секьюритизированого портфеля.

По расчетам агентства, средневзвешенная вероятность дефолта кредитов, входящих в секьюритизированный портфель, на годовом горизонте после выдачи составляет 5,5%. При расчете вероятности дефолта потребительских кредитов агентство использовало консервативные предпосылки, учитывающие возможное повышение доли кредитов, предоставленных новым клиентам, которые характеризуются более высоким уровнем риска по сравнению с другими продуктами. На дату анализа остаток основного долга таких кредитов составлял 17,5% от общего размера секьюритизируемого портфеля. В моделировании было также учтено возможное ухудшение платежной дисциплины заемщиков, которые ранее воспользовались льготным периодом выплаты задолженности.

Агентство отмечает, что оригинатор развивает кредитование физических лиц с 2005 года и по состоянию на 01.02.2021 занимает второе место по размеру розничного кредитного портфеля в рэнкинге Эксперт РА. Временной горизонт кредитования дает достаточную статистику для оценки качества кредитной политики. Банк располагает обширной филиальной сетью, географически соответствующей местам проживания заемщиков. Бизнес-процессы по выдаче и обслуживанию кредитов, а также взысканию просроченной и дефолтной задолженности оцениваются агентством как соответствующие рыночным стандартам. Процедуры обслуживания заемщиков, кредиты которых войдут в секьюритизированный портфель, не отличаются от процедур обслуживания собственного портфеля потребительских кредитов оригинатора. Информационные системы банка позволяют вести раздельный учет задолженности по собственному и секьюритизируемому портфелю и автоматически строить необходимые для подготовки, обслуживания и мониторинга сделки отчеты. При моделировании денежных потоков по сделке агентство не применяло негативных корректировок к поступлениям от портфеля, связанных с процессами оригинатора и сервисного агента.

На момент выпуска облигаций в сделке отсутствует резервный сервисный агент, при этом эмиссионной документацией предусмотрена необходимость заключения договора резервного обслуживания портфеля при снижении рейтинга первоначального сервисного агента ниже уровня ruA+ по шкале Эксперт РА. Отсутствие заключенного договора с резервным сервисным агентом в течение трёх месяцев после понижения рейтинга приведет к ускоренной амортизации сделки.

Револьверный период

В сделке предусмотрен револьверный период, равный 36 месяцам с момента размещения облигаций при отсутствии реализации дополнительных триггеров, свидетельствующих об ухудшении качества портфеля или нарушении обязательств основных участников сделки, в более короткий период. В револьверный период поступления по основному долгу от портфеля направляются на приобретение у оригинатора новых прав требований. При моделировании револьверного периода агентство учитывало вероятность его досрочного прекращения при срабатывании предусмотренных эмиссионной документацией триггеров на досрочное начало плановой или ускоренной амортизации.

При моделировании погашения кредитов, входящих в секьюритизируемый портфель, агентство, помимо контрактных дат погашения, учитывало исторические показатели темпов срочного и досрочного погашения задолженности по потребительским кредитам (оборачиваемости). Базовое значение месячного коэффициента оборачиваемости составило 3,3%. Также агентство закладывало предпосылку соответствия основных характеристик новых ссуд характеристикам первоначально уступленного портфеля, за исключением более консервативных предпосылок по процентной ставке и количеству месяцев жизни кредита с даты выдачи в пределах ограничений в соответствии с критериями прав требования.

Текущие темпы выдачи и структура кредитного портфеля физических лиц банка позволяют оценивать способность оригинатора пополнять секьюритизируемый пул в револьверный период как достаточную. Объем ежегодно уступаемого в револьверный период портфеля не превышает 5,5% от совокупных исторических годовых выдач новых потребительских кредитов банка. Иных сделок секьюритизации потребительских кредитов у оригинатора нет.

Агентство обращает внимание на то, что контроль за соответствием кредитов квалификационным требованиям выполняет сам Банк ВТБ, при этом представитель владельцев облигаций (далее – ПВО) до момента уступки верифицирует соответствие уступаемого портфеля части квалификационных требований и имеет право запросить у эмитента любую дополнительную информацию о состоянии портфеля. Сервисный агент обязан выкупить потребительские кредиты, несоответствующие критериям приемлемости, указанным в Решении о выпуске, в течение 30 календарных дней с даты обнаружения таких кредитов.

Контроль за соблюдением триггеров начала плановой и ускоренной амортизации, а также за основаниями для наступления досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев возложен на представителя владельцев облигаций. При этом непосредственный расчет значений триггеров производит Банк ВТБ. ПВО имеет право перепроверить расчет любого значения, предоставленного расчетным агентом.

Учитывая существенную роль, которую играет ПВО в контроле над соблюдением условий сделки, а также большой опыт банка в оказании инфраструктурных услуг секьюритизации и наличие триггеров, которые обязывают осуществить замену ключевых инфраструктурных участников сделки (сервисера и банка залогового счета), агентство оценивает концентрацию инфраструктуры сделки на оригинаторе как приемлемую.

Меры кредитного усиления

Размер младшего кредита, предоставленного оригинатором для целей покупки портфеля потребительских кредитов, составит 22% целевого остатка основного долга секьюритизируемого портфеля. Условия младшего кредита не допускают выплату основного долга до погашения рейтингуемого облигационного выпуска. Перепокрытие обеспечением позволяет абсорбировать дефолты кредитов в пуле, поддерживая денежный поток как процентных поступлений, так и поступлений по основному долгу от портфеля.

Залоговый счет эмитента, на который будут поступать средства от заемщиков, открыт в Банке ВТБ. Резервный фонд по сделке будет сформирован на залоговом счете к дате размещения в размере не менее 4,6% от совокупного номинала облигаций за счет кредита от оригинатора. После начала плановой амортизации резервный фонд может амортизироваться при соблюдении предусмотренных эмиссионной документацией условий амортизации резервного фонда. При этом размер резервного фонда на начало каждого расчетного периода должен составлять не менее 4,6% от совокупного непогашенного номинала облигаций, но не менее 35 млн. рублей.

Суммарная доля кредитного усиления сделки без учета избыточного спреда составляет не менее 25,6% от секьюритизируемого портфеля, что оценивается агентством как высокий уровень кредитной поддержки сделки и оказывает положительное влияние на уровень ожидаемого рейтинга.

Агентство отмечает, что кредитные договоры, которые планирует заключить банк и эмитент, имеют сроки исполнения обязательств позже контрактной даты погашения облигаций, однако не содержат ряд стандартных для сделок секьюритизаций условий субординации – отказ от права кредитора требовать досрочное погашение кредитов и обязательство не предъявлять в суд заявление о признании заемщика банкротом до полного погашения облигаций. Банк предоставил агентству достаточное подтверждение намерений включить необходимые условия в кредитные договоры в течение четырёх месяцев с даты размещения облигаций. Агентство консервативно оценивает операционный риск, возникающий в связи с отсутствием стандартных положений в кредитных договорах банка.

Агентство оценивает номинальное превышение процентных поступлений по секьюритизируемому портфелю (без учета влияния стоимости риска и досрочных погашений кредитов) над купонными платежами и операционными расходами эмитента на уровне не ниже 6% годовых от остатка основного долга по портфелю. При этом агентство предполагает, что показатель будет снижаться в течение револьверного периода по мере замещения первоначального портфеля новыми кредитами с более низкими ставками. Величина превышения процентных доходов над процентными расходами также оказывает положительное влияние на уровень ожидаемого рейтинга.

По выпуску не предусмотрены поручительство, гарантия или оферта третьих лиц.

Результаты моделирования

С учетом обозначенных выше основных предпосылок агентство провело с помощью метода Монте-Карло имитационное моделирование денежных потоков по сделке и получило следующие результаты:

Вероятность дефолта, накопленная к закрепленной в эмиссионной документации дате погашения инструментов – 0,53%

Вероятность дефолта по инструментам на горизонте 1 года с момента рейтингового действия – 0,07%

Ожидаемые потери, накопленные к закрепленной в эмиссионной документации дате погашения инструментов – 0,04%

Ожидаемые потери по инструментам на горизонте 1 года с момента рейтингового действия – 0,01%

Результаты стресс-тестирования

Ожидаемый кредитный рейтинг облигаций «СФО ВТБ РКС-1» показывает высокую устойчивость к последовательным кризисным периодам на длительном горизонте. Агентство исходит из предпосылки, что в период кризиса происходит увеличение вероятности дефолта активов в пуле, сервисного агента и банка залогового счета, а также снижение темпов оборачиваемости ссуд.

Кредитный рейтинг инструмента структурированного финансирования облигационного займа «СФО ВТБ РКС-1» может отличаться от настоящего ожидаемого кредитного рейтинга в случаях:

— внесения агентством изменений в методологию присвоения кредитных рейтингов, непосредственно относящуюся к инструменту структурированного финансирования;

— отличия фактических параметров размещения облигационного займа «СФО ВТБ РКС-1» от заявленных агентству планов на этапе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга;

— прочих существенных изменений, способных привести к изменению кредитного рейтинга в соответствии с методологией присвоения кредитных рейтингов, относящейся к инструменту структурированного финансирования.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Ожидаемый кредитный рейтинг инструмента структурированного финансирования присвоен облигациям ООО «СФО ВТБ РКС-1» серии 01 впервые.

Ожидаемый кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале. Пересмотр ожидаемого кредитного рейтинга ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга применялась методология присвоения кредитных рейтингов инструментам структурированного финансирования, выпущенным в рамках сделок секьюритизации пулов потребительских кредитов https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 26.03.2021).

Присвоенный ожидаемый кредитный рейтинг отражает всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СФО ВТБ РКС-1», Банка ВТБ (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СФО ВТБ РКС-1» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на ожидаемый кредитный рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СФО ВТБ РКС-1» дополнительные услуги.

Ожидаемые кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств, планируемых к выпуску, и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать те или иные ценные бумаги, планируемые к выпуску, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» ожидаемые кредитные рейтинги отражают всю относящуюся к объекту ожидаемого кредитного рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с ожидаемым кредитным рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Источник