кто такой чарльз шваб
Чарлз Шваб, основатель одноименной дисконтной брокерской компании, в 1970-е годы заставил американскую фондовую биржу сделать шаг в народ. Шваб не выпускал доступных «мусорных облигаций» — он сделал более доступными брокерские услуги и благодаря этому заполучил миллионы клиентов.
Чарлз Шваб (родился в 1937 году) с детства знал цену трудовому доллару. Свою карьеру смышленый парнишка начал с торговли каштанами, причем соблазнял покупателей редким сортом — он и продавался куда лучше, и прибыли приносил больше. В 12 лет настало время для более серьезного бизнеса: Чарлз наладил торговлю куриными яйцами. Еще через год он надумал выращивать цыплят на продажу, а заодно и делать удобрения из куриного помета. Однако когда предприятие разрослось настолько, что стало мешать учебе, Чарлз продал его. И даже с выгодой, как он с гордостью подчеркивал много лет спустя. А сам начал новую карьеру — стал подносить клюшки и мячи на поле для гольфа.
В школе дела у Чарлза обстояли далеко не блестяще. Монахини, которые занимались его обучением, считали Чарлза «очень хорошим мальчиком» — трудолюбивым, упорным, внимательным, но тугодумом. У Шваба были большие проблемы с чтением, так что при подготовке к экзаменам по литературе ему приходилось слегка мошенничать — классические произведения он изучал по комиксам. Спустя много лет, когда с сыном Шваба повторилась та же история, выяснилось, что оба они страдают дислексией (затрудненное восприятие печатного текста) — болезнью, весьма распространенной среди представителей американского истеблишмента. Если бы дислексия была диагностирована еще в детстве, жизнь Чарлза, возможно, сложилась бы иначе. А так ему приходилось компенсировать свою неполноценность напряженными занятиями. «Я никогда не считал себя глупым, даже не знаю почему, — вспоминал он. — Просто думал, что если буду трудиться упорнее, то из этого выйдет толк».
К счастью, математика и естествознание давались Чарлзу гораздо лучше, так что в итоге он смог поступить в Станфордский университет. Там ему снова пришлось бороться с дислексией, особенно в первый год обучения. Помогали однокурсники, щедро делившиеся с ним лекциями, и, как водится, собственное упорство. Любимым предметом Чарлза стала экономика, в которой дело приходилось иметь больше с цифрами, а не с буквами.
Учась в университете, Шваб постоянно подрабатывал на стороне — трактористом, подсобным рабочим, стрелочником на железной дороге, клерком в банке. Потихоньку размышлял и о собственном бизнесе. Чарлз любил работать с людьми, а вереница перепробованных профессий утвердила его во мнении, что успех любого предприятия напрямую зависит от взаимоотношений с клиентами. Вот почему в своей карьере Шваб решил держаться поближе к народу.
В 1973 году Чарлз Шваб выкупил у партнеров их доли и переименовал свое предприятие в Charles Schwab & Co. Когда в 1974 году комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) на 13 месяцев отменила фиксированные комиссионные за брокерские услуги, Шваб понял, что настала пора действовать. В то время как большинство контор воспользовались решением SEC для увеличения взимаемых ими комиссионных, Charles Schwab & Co., наоборот, стала предоставлять брокерские услуги со значительной скидкой. При этом сотрудники компании вместо комиссионных получали зарплату и премии, так что их доход не зависел от количества заключенных клиентами сделок.
Таким образом, Charles Schwab стала одним из первых дисконтных брокеров на рынке и — это уж точно — самым успешным. В отличие от традиционных брокерских компаний дисконтные брокеры предлагают клиентам «усеченный» пакет услуг: в частности, не оказывают аналитических услуг и не работают с клиентом индивидуально. Традиционный брокер знает клиента — его возможности, склонность к риску и т. п., поэтому в состоянии дать ему более или менее персонифицированный совет. Но если инвестор полагает, что достаточно подкован и не нуждается в советах аналитика и в индивидуальном обслуживании, то он выбирает дисконтного брокера и работает на рынке через него. Предоставляя клиентам лишь самый необходимый минимум услуг, дисконтные брокеры взимают с него весьма незначительную плату за участие в торгах.
Эта схема позволила Charles Schwab «приблизить» фондовую биржу к массам и сделать «игры» с акциями доступными даже для небогатых, но уверенных в себе инвесторов.
В течение 1980-х годов Charles Schwab осуществила ряд важных нововведений. К примеру, в 1984-м была создана программа Schwab Mutual Fund Marketplace, благодаря которой индивидуальные инвесторы получили доступ сразу к нескольким сотням различных взаимных фондов, не взимающих комиссионных за продажу акций. Логическим продолжением этой программы стала запущенная в 1992 году MutualFund OneSource, которая делает то же самое, но уже в онлайновом режиме.
Первой в отрасли компания предложила клиентам возможность размещать заказы в любое время дня и ночи, а с 1980 года предложила им круглосуточное информационное обслуживание.
Чарлз Шваб приложил немало усилий для просвещения американских инвесторов: его компания регулярно проводит семинары и выпускает издания, призванные помочь американцам в освоении основных биржевых операций. В свое время Charles Schwab организовала рекламную кампанию для пропаганды самостоятельного управления инвестициями. Книга самого Шваба «Руководство по достижению финансовой независимости: простые решения для занятых людей» стала одним из бестселлеров 1998 года.
В 1984 году на работу в Charles Schwab пришел Дэвид Поттрак. Начал он с не самой высокой должности (отвечал за рекламу и маркетинг), но быстро сумел выдвинуться на первые роли. В настоящее время Поттрак делит с Чарлзом Швабом пост СЕО, а также является президентом компании.
Уверенное вхождение Charles Schwab в эпоху Интернета произошло во многом благодаря именно усилиям Поттрака, хотя и сам Шваб всегда питал слабость к всевозможным техническим новинкам. В 1995 году Поттрак узнал, что количество персональных компьютеров, проданных в США, превзошло количество реализованных телевизоров. Воодушевленный этой информацией, Поттрак распорядился, чтобы для всех руководителей фирмы были приобретены лэптопы. Сам он тоже научился печатать, чтобы иметь возможность пользоваться электронной почтой для связи с сотрудниками (известно, что он любит время от времени рассылать подчиненным бодрые письма с выражением поддержки).
В конце 1995 года руководству Charles Schwab предложили оценить экспериментальную версию программного обеспечения для проведения онлайновых торгов. Программа понравилась, работы по ее созданию продолжились, и в середине 1996 года система e. Schwab была полностью готова. Ее особо не рекламировали, но эффект превзошел все ожидания: за первые две недели работы системы было открыто 10 000 счетов — изначально такого показателя планировалось достичь за год.
В своих рекламных кампаниях Charles Schwab действует на грани приличия, не стесняясь дразнить конкурентов и бить их в самые болезненные точки. В частности, недавно компания выпустила серию «сатирических» рекламных роликов, изобличающих двусмысленное положение традиционных инвестиционных банков, которые, выводя акции компаний на биржу, одновременно выступают «независимыми» консультантами и советуют клиентам покупать эти акции. В одном из роликов менеджер советует брокерам «подкрасить свинью» и, не обращая внимания на «хреновые» финансовые показатели, рекомендовать клиентам покупать бумаги. «Тонкий намек» адресован Merrill Lynch. В ходе одного из судебных разбирательств была обнародована внутренняя переписка сотрудников Merrill Lynch, после чего вся Америка узнала, что брокеры Merrill Lynch склонны «подкрашивать свинью», не обращая внимания на «хреновые» финансовые показатели.
«Наши клиенты становятся все богаче, — объясняет эти перемены Дэвид Поттрак. — Растущее состояние создает много сложностей. Чем больше сложностей, тем чаще требуется помощь. Если нашим клиентам не поможем мы, они обратятся к кому-то еще».
История крупнейшего брокера США Charles Schwab.
Корпорация Чарльза Шваба входит в число крупнейших финансовых компаний США. Взрывной рост на фондовом рынке в течение 1990-х годов способствовал функционированию дочерней компании Charles Schwab & Co., став крупнейшим дисконтным биржевым брокером в США и крупнейшим поставщиком онлайн-брокерских услуг. Будучи пионером в области взаимных фондов без комиссии за транзакции, компания также заслужила репутацию одного из трех крупнейших менеджеров взаимных фондов, наряду с Fidelity и Vanguard. Несмотря на свою репутацию крупного игрока в этой отрасли, Чарльз Шваб был вынужден в 2000-е годы свернуть свою деятельность, пересмотреть свою стратегию и переосмыслить ее снова.
Пионер и дисконтный брокер.
Чарльз Шваб, основатель компании, получил степень магистра в Стэнфордском университете и работал в небольшом калифорнийском Инвестиционном агентстве, когда в 1971 году он основал свою собственную компанию First Commander Corp. Вместе с двумя партнерами создал акционерный взаимный фонд, активы которого вскоре составили 20 миллионов долларов. Однако у них возникли проблемы с регуляторами ценных бумаг, когда стало известно, что они не смогли зарегистрировать фонд. Эта ошибка временно вынудила Шваба выйти из бизнеса, но вскоре он вновь открыл небольшую фирму по управлению капиталом – Charles Schwab & Co., в Сан-Франциско, которую он учредил в 1974 году.
1 мая 1975 года Конгресс США дерегулировал биржевую брокерскую индустрию, лишив Нью-Йоркскую фондовую биржу права определять комиссионные ставки, взимаемые ее членами. Это открыло двери для дисконтных брокеров, которые принимали заказы на покупку и продажу ценных бумаг, но не давали советов или не проводили исследований, как это делали более крупные, авторитетные брокеры, такие как Merrill Lynch. Это давало возможность привлечь индивидуальных инвесторов, достаточно хорошо разбирающихся в фондовом рынке, чтобы не нуждаться в советах авторитетных брокеров. Шваб быстро воспользовался дерегулированием, открыв небольшую брокерскую контору в Сан-Франциско, финансируемую в основном за счет заемных средств, и купил место на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Новые дисконтные брокеры, чьи комиссионные могли составлять всего 30% от ставок до дерегулирования, были презираемы старыми брокерами. В течение первых нескольких лет работы в качестве дисконтного брокера Швабу приходилось бороться с антирекламой, создаваемой старыми брокерскими конторами, некоторые из которых угрожали разорвать свои договоры аренды, если арендодатели разрешат Швабу арендовать офисы в том же здании.
Шваб сопротивлялся, покупая газетные объявления с его фотографией и прося клиентов связаться с ним лично, помогая укрепить доверие к фирме. Возможно, самым важным ранним решением, принятым Швабом, было открытие филиалов по всей территории Соединенных Штатов. Он рассудил, что даже инвесторы, не нуждающиеся в советах, предпочли бы вести бизнес через местный офис, а не по бесплатному телефонному номеру. Этот шаг завоевал клиентов и помог отличить Шваба от большого числа дисконтных фирм, появившихся после дерегулирования.
В течение следующих нескольких лет Шваб сделал несколько вещей, чтобы вырваться из стаи. Компания предлагала новые инновационные услуги, в том числе возможность размещать заказы 24 часа в сутки. Она покупала передовые компьютерные системы, чтобы быстро справляться с огромными объемами заказов, и продолжала свою тяжелую рекламу, стремясь спроецировать высококлассное изображение. Топ-менеджерам были предоставлены дорогие иномарки, а для демонстрации некоторых новых направлений был назначен штат дизайнеров интерьеров. Некоторые отраслевые аналитики утверждают, что с помощью этих мер Шваб помог вывести дисконтную брокерскую деятельность в основное русло финансовых институтов.
Покупка BankAmerica: 1983 г.
Однако быстрое расширение фирмы обошлось недешево. Отчасти из-за высоких операционных издержек, а отчасти из-за того, что продажи зависели от настроений мелких инвесторов, прибыль была неустойчивой. Шваб иногда обращался к сотрудникам и более крупным клиентам, чтобы собрать деньги для дальнейшего расширения. К 1980 году Шваб был самым крупным дискаунтером в стране. В том же году, чтобы финансировать дальнейший рост, шваб решил сделать компанию публичной. Однако предложение было отменено, когда некоторые проблемы, вызванные попыткой перехода на новую компьютерную систему, оказались затруднительными для компании. Собрать достаточный капитал в частном секторе становилось все труднее, отчасти из-за неустойчивых доходов. Наконец, в 1983 году Шваб договорился с Сан-Францисской корпорацией BankAmerica Corporation о приобретении компании за 55 миллионов долларов акций BankAmerica. BankAmerica также согласилась предоставить Schwab капитал. Банк ссудил Швабу 50 миллионов долларов в течение следующих трех лет, но Шваб оставался одним из самых высокооплачиваемых брокеров.
Продажа BankAmerica, возможно, и обеспечила необходимый капитал, но она также сковала компанию банковскими правилами. Шваб хотел предложить новые, собственные направления инвестиций, включая взаимные фонды Чарльза Шваба. Однако в то время Федеральный закон запрещал банкам и их дочерним компаниям андеррайтинг таких ценных бумаг. Хотя Шваб изначально пытался оспорить закон, поскольку его формулировка содержала некоторые неясности, BankAmerica не хотела раздражать банковские регуляторы. Напряженность между Швабом и ее материнской компанией еще больше обострилась, когда цена акций BankAmerica начала падать, что сделало долю Schwab в корпорации еще более низкой.
Шваб представил рынок взаимных фондов в 1984 году с первоначальными инвестициями в размере 5 миллионов долларов. Рынок позволил клиентам инвестировать в 250 отдельных взаимных фондов и переключаться между ними, используя Schwab в качестве бухгалтера. Все счета взаимных фондов клиентов были помещены в один ежемесячный отчет. В 1984 году, когда была опубликована книга Чарльза Шваба “Как стать своим собственным биржевым маклером”, профиль компании еще больше повысился. В нем Шваб представил себя популистом, борющимся против биржевых маклеров Уолл-Стрит во имя среднего инвестора. Он утверждал, что существует врожденный конфликт интересов, когда фирма владеет акциями в избытках, пишет благоприятные исследовательские рекомендации по этим акциям и поручает продавцам продавать эти акции общественности. В то же самое время компания Шваба переезжала в новую элегантную штаб-квартиру в центре Сан-Франциско.
В 1985 году у Schwab было 90 филиалов и 1,2 миллиона клиентов, что принесло 202 миллиона долларов дохода. Хотя он был намного больше своих ведущих дисконтных конкурентов, он был невелик по сравнению с крупнейшими розничными брокерскими конторами, которые имели более 300 филиалов. Однако фирма росла и в других направлениях. Он предлагал персональное компьютерное программное обеспечение, называемое эквалайзером, которое позволяло инвесторам размещать заказы через компьютер, а также показывать информацию об акциях и получать отчеты об исследованиях.
Перспективы компании.
В 1987 году Чарльз Шваб и группа инвесторов выкупили компанию у BankAmerica за 280 миллионов долларов. Через семь недель он объявил о планах вывести компанию на публичный рынок. Обратный выкуп привел к долгу в размере 200 миллионов долларов, и первоначальное публичное размещение акций (IPO) было частично направлено на ликвидацию части этого долга. Кроме того, предполагалось собрать деньги на дальнейшее расширение. Шваб хотел увеличить число филиалов до 120, включая офисы в Европе. В результате IPO в сентябре 1987 года была создана новая холдинговая компания Charles Schwab Corporation с компанией Charles Schwab & Co., как его основной операционной дочерней компании.
Дисконтный брокерский бизнес стал чрезвычайно конкурентоспособным. К 1987 году дискаунтеры осуществляли значительное количество розничных сделок с акциями, но в эту сферу уже вошли сотни фирм, включая банки, сберегательные и ссудные компании, а также компании взаимных фондов. Поскольку компания Schwab явно была лучшим игроком в дисконтировании, реклама конкурентов специально предлагала ставки ниже, чем у Schwab. Тем не менее в то время у Schwab было 1,6 миллиона клиентов, что примерно в пять раз больше, чем у ее ближайшего конкурента, Quick & Reilly Group. В 1987 году объем продаж компании составил 465 миллионов долларов, а прибыль 26 миллионов долларов, что в два раза превышало среднюю прибыль по отрасли. Чтобы добиться такого успеха, Шваб тратил на рекламу около 15 миллионов долларов в год.
Быстрое расширение.
К 1989 году Шваб снова начал расширяться. Компания купила Чикагскую компанию Rose & Co. за 34 миллиона долларов от Chase Manhattan, как пятый по величине дисконтный брокер в Соединенных Штатах, Rose & Co. принес Schwab 200 000 новых клиентов по цене около 70 долларов каждый. С этой покупкой Schwab контролировала около 40 процентов дисконтного рынка, хотя дискаунтеры получали только 8 процентов всех розничных комиссионных. В долгосрочной перспективе компания Schwab поняла, что ее лучшая стратегия заключается в привлечении клиентов от брокеров с полным спектром услуг. Чтобы помочь создать больше независимых инвесторов в акции, она впервые запустила сервис под названием TeleBroker, который позволяет клиентам размещать заказы на акции и получать котировки цен с любого телефона touchtone 24 часа в сутки. Он также выпустил новую версию эквалайзера. Программное обеспечение уже было продано 30 000 экземпляров по 169 долларов каждый с момента его появления.
Индивидуальные инвесторы вернулись на фондовый рынок в 1989 году, и доход фирмы вырос до 553 миллионов долларов, а прибыль составила 18,9 миллиона долларов. Доходам также способствовало увеличение клиентских активов с 16,8 млрд. долл. в 1987 году до 25 млрд. долл. в начале 1990 года. Комиссионные составляли 70 процентов дохода, по сравнению с 85 процентами в 1987 году.
В течение 1980-х годов Schwab обновила свой рынок взаимных фондов, чтобы клиенты могли переключать свои инвестиции из фонда в фонд по телефону. Аналитики были в целом позитивны, указывая на то, что сумма процентов, потерянная от получения чека по почте, будет оплачивать большую часть комиссионных сборов службы. В 1991 году компания Schwab вышла на новый и прибыльный рынок с приобретением компании Mayer & Schweitzer, производителя внебиржевых акций.
Корпорация Чарльза Шваба публикует рекордные цифры.
Тем временем Шваб открывал филиалы в бешеном темпе только в 1992 году их было 17 и удваивал количество денег, потраченных на рекламу. Агрессивная позиция Schwab помогла увеличить ее долю на рынке дисконтирования до 46 процентов, поскольку компания привлекала более 40 000 новых счетов в месяц. В 1992 году Schwab приобрела свой первый корпоративный реактивный самолет, потратив 12 миллионов долларов на модель с достаточным запасом топлива, чтобы добраться до Лондона, где она открывала свой первый европейский филиал. Эти дополнительные расходы помогли снизить прибыль в третьем квартале 1992 года, когда торговля акциями временно прекратилась. Это падение стало напоминанием о том, что компания все еще сильно зависит от комиссионных, и привело к тому, что ее акции упали на 20 процентов.
Взрывной рост.
Фирма также продолжала искать способы стать менее зависимой от комиссионных. Введение в июле 1992 года взаимного фонда OneSource, программы, позволяющей инвесторам торговать взаимными фондами (всего более 200) из восьми внешних фондовых компаний, без уплаты каких-либо комиссий за транзакции, привлекло более 500 миллионов долларов активов в течение двух месяцев и более 4 миллиардов долларов к июлю 1993 года, таким образом, это был самый успешный пилотный проект первого года любой новой услуги в истории Schwab. Фондовые компании платили Schwab небольшую процентную плату, обычно от 0,25 до 0,35 процента от активов фонда, хранящихся на счетах Schwab.
Взрывной рост компании Schwab, который привел к увеличению клиентских счетов с двух миллионов в 1992 году до 4,8 миллиона в 1997 году, сопровождался несколькими технологическими сбоями, побудившими некоторых клиентов компании прийти к выводу, что Schwab растет слишком быстро. Например, летом 1997 года два сбоя в работе компьютеров временно лишили тысячи клиентов Schwab доступа к своим счетам. Кроме того, некоторым клиентам были ошибочно отправлены выписки других клиентов. Подчиненные Шваба утверждали, что это были единичные инциденты и не свидетельствовали о неконтролируемом росте.
Компании также пришлось бороться со старением поколения бэби-бума, члены которого несколько запоздало планировали выйти на пенсию. Шваб создал подразделение по обслуживанию пенсионных планов, предлагающее 401 (k) и другие пенсионные планы. Стареющие инвесторы также, как правило, хотят получить больше советов, прежде чем решить, куда вложить свои деньги. В ответ на это компания Schwab укрепила свою способность предоставлять клиентам инвестиционные консультации, разрабатывая письменные инвестиционные наборы, предоставляя доступ к широкому спектру исследовательских отчетов, прогнозов доходов и новостных материалов на своем веб-сайте и предлагая возможность лично встретиться с представителями в филиалах компании. Еще одной новой и весьма востребованной услугой, добавленной компанией Schwab в 1997 году, стал доступ к первичному публичному размещению акций по цене размещения. Компания вступила в альянс с Credit Suisse First Boston Corporation, J. P. Morgan & Co., и Hambrecht & Quist Group, чтобы получить доступ к IPO во главе с этими компаниями.
1 января 1998 года Дэвид С. Поттрак стал президентом и со-генеральным директором Корпорации Чарльза Шваба, а Чарльз Шваб остался председателем и разделил титул со-генерального директора. Это необычное решение, казалось, указывало на то, что Поттрак, которому в то время было 49 лет, должен был стать преемником 60-летнего Шваба, хотя основатель компании не планировал уходить на пенсию. Всего месяц назад или около того, Тимоти Ф. Маккарти был назначен президентом и главным операционным директором компании Charles Schwab & Co. это давало ему повседневную ответственность за управление брокерским подразделением, а Поттрак контролировал общее управление, финансы, технологии и корпоративную стратегию.
Именно эта новая управленческая команда должна была бороться с тем, что, вероятно, будет все более волатильным фондовым рынком в начале 21-го века. Кроме того, переход к большей торговле в Интернете, где сборы были ниже, сокращал комиссионные Schwab. В сентябре 1998 года было сообщено, что компания, которая уже предлагала свои услуги в Гонконге и Соединенном Королевстве, рассматривает возможность выхода на японский рынок в числе других возможностей международной экспансии.
Новое тысячелетие.
Новый век начался с оглушительного взрыва. Шваб вложил 3 миллиарда долларов в 149-летнюю американскую трастовую корпорацию, которая занималась консалтингом в области благосостояния и стремилась к выходу на пенсию инсайдеров, но теперь она была готова к переменам. Шваб тем временем хотел расширить свои услуги для инвесторов с очень высоким чистым капиталом. Когда в 1999 году был принят закон Грэма-Лича-Блили, разрешающий финансовым учреждениям пересекать бизнес, путь к слиянию между этими двумя компаниями был облегчен.
Однако за взрывом последовал спад. Вскоре Шваб был потрясен резким падением онлайн-трейдинга, вызванным обвалом технологических акций и усугубленным террористическими атаками 11 сентября 2001 года и банкротством Enron в декабре.
Стремясь вернуть себе некоторые позиции, в мае 2002 года фирма создала компанию Schwab Private Client для обслуживания частных лиц с более чем 500 000 долларов инвестиций. Одновременно они начали продвигать новую внутреннюю компьютерную систему оценки запасов. “Это системный подход, не имеющий ничего, кроме объективности, не подверженный влиянию корпоративных отношений, инвестиционного банкинга или чего-либо из вышеперечисленного”, – сказал Поттрак в интервью Business Week. В то же время домохозяйства, имеющие менее 50 000 долларов для инвестирования, были вынуждены платить больше за услуги Schwab.
В то время как у Шваба был большой послужной список, приносящий новые предприятия на финансовый рынок, некоторые из его начинаний в последнее время были менее успешными. В 1999 году Шваб возглавил консорциум по созданию компании Epoch Partners Inc. чтобы финансировать технологические IPO, но это застопорилось из-за краха технологических акций, и Шваб продал свою долю в этом предприятии в 2001 году Goldman Sachs. Два других направления деятельности-беспроводная торговля PocketBroker и онлайн-сервис CyberTrader еще не нашли своего пути.
Слияние с американским Трастом (UST) пока не оправдало ожиданий, отчасти из-за спада на рынке. Активы частных банков в целом сократились, причем средние активы ЕСН упали более резко, чем у его конкурентов, по мнению институционального инвестора. Еще одной ложкой дегтя в бочке меда UST стал штраф в размере 10 миллионов долларов за нарушение правил отмывания денег, вынесенный после слияния с Schwab. Кроме того, слияние клиентов между Schwab и UST еще не проявилось, поскольку инвестиционные консультанты Schwab отказались от этой идеи. В конце 2002 года Шваб инициировал смену руководства и руководства в компании UST.
Шваб покинул свой пост со-генерального директора в 2003 году, оставив Поттрака за главного. Шваб, который контролировал 25 процентов акций компании и продолжал оставаться ее председателем, объяснил свое решение уйти в отставку нынешней волной беспокойства по поводу корпоративного управления.
Перемены происходили и за границей. Чарльз Шваб Европа, брокерская контора фирмы, деноминированная в фунтах стерлингов в Соединенном Королевстве, была продана Barclays PLC, сообщил американский банкир. Деноминированный в долларах бизнес продолжал предлагать торги на американских биржах и в американских инвестиционных продуктах. Канадская брокерская деятельность компании была продана в 2002 году, а совместные предприятия в Японии и Австралии прекратили свою деятельность в последнем квартале 2001 года. Подъем, а затем падение рынков побудили Шваба войти, а затем выйти на онлайн-международные рынки.
Стремясь принести новые доходы, банк Чарльза Шваба открылся в 2003 году. Банк планировал сосредоточиться на ипотеке, подключившись к раскаленному рынку. Долгосрочные процентные ставки находились на самом низком уровне более чем за четыре десятилетия. Работая в основном онлайн, по телефону и почте, банк также будет предлагать чеки, сбережения и сертификаты депозитных счетов, сообщает Long Island Business News.
Во второй половине 2003 года Шваб присоединился к растущему списку финансовых компаний, подлежащих расследованию со стороны Генерального прокурора Нью-Йорка Элиота Спитцера и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Шваб столкнулся с обвинениями в отношении рыночных сроков со стороны семьи фондов, управляемых ЕСН, и незаконной поздней торговли на рынке взаимных фондов Шваба. Запятнанность его надежности-черта, имеющая решающее значение для бренда, – ударила по акциям Schwab сильнее, чем по другим финансовым операциям, находящимся под следствием. Брокерские акции в целом росли по мере восстановления рынка.
В июле 2004 года Совет директоров попросил Поттрака уйти в отставку. Шваб вернулся в качестве генерального директора. Новая миссия фирмы заключалась в том, чтобы вернуть розничных клиентов и восстановить свой статус дисконтного брокера. По словам американского банкира, некоторые наблюдатели отрасли ожидали, что Schwab откажется от некоренных, убыточных предприятий, таких как Schwab Capital Markets. Продажа высококлассной американской трастовой корпорации также была предметом спекуляций. Попытки привлечь клиентов-мультимиллионеров и продать консультационные услуги менее состоятельным инвесторам привели к тусклым результатам. Кроме того, в то время как Шваб, осваивающим новые области, Е*торговые финансовые корпорации, а Ameritrade, предлагая более дешевые сделки, подорвала основную долю рынка Schwab.
Schwab действительно продал Schwab Capital Markets в 2004 году компании USB AG. Фирма также уладила расследование о просроченной торговле взаимным фондом SEC, согласившись выплатить штраф в размере 350 000 долларов.
Стремясь удержать клиентов и привлечь новых, Шваб урезал гонорары: за последние 16 месяцев, согласно статье американского банкира, опубликованной в сентябре 2004 года, было семь случаев снижения цен. Последние сокращения включали отмену ежегодной платы за обслуживание счетов на сумму менее 25 000 долл. и комиссии за обработку заказов на биржевых торгах.
Сокращение гонораров, агрессивная общенациональная рекламная кампания и расходы на выходное пособие съели прибыль за 4 квартал в 2005 году. Еще одна неприятная нота была затронута, когда Нью-Йоркская фондовая биржа оштрафовала Шваба на 1 миллион долларов за нарушения, связанные с выплатами активов клиентов. Шваб начал торговать одновременно на NYSE и NASDAQ в 2004 году и перешел исключительно на NASDAQ в 2005 году. С другой стороны, торговая активность в Schwab улучшилась, и UST получил прибыль в новых активах. С мая этого года UST возглавлял бывший генеральный директор глобального частного банка Citi-group.
Так же компания запускает свою новую гибридную консультационную службу, Schwab Intelligent Advisory, широкодоступной, что делает ее одним из самых доступных и недорогих консультативных решений, доступных инвесторам.
Компания Schwab отметила завершение интеграции клиентов optionsXpress в опыт Schwab, запустив новые веб и мобильные торговые платформы StreetSmart и StreetSmart Mobile, которые встраивают мощный и простой в использовании опыт торговли деривативами optionsXpress в торговое предложение Schwab.
В скором времени компания создает центры цифровых акселераторов в Остине и Сан-Франциско, сосредоточившись на ускорении цифровых решений, которые Schwab поставляет своим розничным инвесторам, консультантам и работодателям, которые их обслуживают. В Остине открывается 50-акровый кампус schwab’S Gracy Farms campus, в котором будет базироваться около 1900 сотрудников. Шваб в режиме реального времени расширяет свой состав до 265 ETF с бесплатной платформой в режиме реального времени. Schwab представляет свой инструмент открытия цифровых счетов в пилотном режиме для независимых консультантов. Этот инструмент, уже включенный в платформу Schwab Institutional Intelligent Portfolios, которая заменяет бумажные формы цифровым опытом для открытия счетов и вспомогательных операций.
Уже в 2019 году компания удваивает 500+ ETF. Schwab переходит к новой модели ценообразования подписки для Schwab Intelligent и переименовывает сервис Schwab Intelligent Portfolios Premium.
Schwab заключает соглашение о приобретении активов инвестиционной управляющей компании USAA, включая брокерские и управляемые портфельные счета, что сделает Schwab эксклюзивным поставщиком услуг по управлению активами и брокерским услугам для членов USAA. Чарльз Шваб выпускает свою новую книгу “INVESTED”, мемуары, в которых рассказывается о том, как он превратил идею демократизации в реальность, изменяющую индустрию.
Charles Schwab Corporation в цифрах.
Суммарные средства клиентов – 3,5 триллиона долларов США.